Episodes

  • Veckans avsnitt är ett tips på investering till Lekhinken och ett samarbete med Switchr A/S. Vi är varma förespråkare för ett klimatsmart sparande där det inte är någon motsättning mellan att tjäna pengar, göra gott, bidra till FN:s globala mål för en hållbar värld och minska klimathotet. Switchr gör det möjligt för oss småsparare att äga solpaneler och därmed tjäna pengar på den elektricitet som de genererar över tid.

    Vi har följt Switchr sedan sommaren 2019 då vi såg tipset på Fortums hemsida. Nu när de äntligen köpt sin första solpanelspark i mellersta Italien tyckte vi det var tillräckligt bra för att prata om dem offentligt. Switchrs affärsidé är att köpa, bygga, äga, förvalta och utveckla solpanelsparker runt om i världen.

    Läs gärna min inledande analys på bloggen:
    https://rikatillsammans.se/switchr

    I korthet ser erbjudandet ut som följer:
    - Man blir solelsproducent genom att köpa och äga solpaneler även om man inte har ett eget hus att sätta dem.
    - En ”solpanel” kostar 250 EUR och för parken i Italien ger den 6 % årlig förväntad avkastning i ca 15 år då man får tillbaka de 250 EUR. Olika solparker kommer ge något olika avkastning och ha olika löptid. Se punkten om andrahandsmarknad.
    - En ”solpanel” är de facto inte en specifik solpanel utan juridiskt sett en preferensaktie i ett bolag bildat per specifik solpark.
    - En ”solpanel” kan även vara ett obligation (”lån”) till en kommande solpark som omvandlas till en preferensaktie vid köp av solpark. I skrivande stund finns t.ex. bara ca 1 000 solpaneler tillgängliga för köp i solparken i Italien.
    - Switcher har som ambition att erbjuda en andrahandsmarknad för solpanelerna till fast pris så att det ska vara möjligt att avyttra sin solpanel i förtid och inte behöva äga solpanelen under hela dess livstid.
    - I dagsläget finns det inte möjlighet att sätta in preferensaktierna i ett ISK eller KF-konto, men det är något man jobbar på. Tills vidare är beskattningen som vanligt 30 procent på vinsten. Man kan investera via aktiebolag.
    - Än så länge är hemsidan ganska begränsad i sin funktion, något som skulle bli åtgärdat under hösten.

    Tittar man på riskerna är de flera och spontant högre än en t.ex. en fondrobot samtidigt som avkastningen är betydligt mer förutsägbar över lång tid. Riskerna jag ser är framförallt:

    - företagsrisken (nystartat bolag, få solparker, ingen vinst än etc.),
    - illikvid investering i att man kan bli sittande med sin solpanel i 15 år,
    - politiska risker då en del av solparkerna är utomlands och
    - det är en binär, allt-eller-inget-investering.

    Det är således en typisk investering för Lekhinken för den som gillar klimatsmart och hållbart sparande. Om vi utgår från att Lekhinken är max 5 - 10 % av totalt investerbart kapital och att den ska konkurrera med andra placeringar i Lekhinken bör det således inte vara mer än max 0 - 2 % av totalt kapital som en tumregel.

    Som vanligt har vi skin-in-the-game och har investerat själva. Ingen ersättning har utgått för avsnittet eller inlägget, däremot får du gärna använda den sponsrade länken nedan som ger oss en liten ersättning.
    https://rikatillsammans.se/partner/switcher

    Tack för den här veckan och på återseende i nästa!
    Jan och Caroline

    PS. Tidskoder och innehållsförteckning till avsnittet finns på Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=nMuoNxNrPtI DS.

  • Under hela uppväxten har jag blivit skolad att först samla ihop resurserna och därefter fördela och använda dem. Det vill säga först ska jag spara, sedan ska jag investera och därefter kan jag fundera på hur jag vill ha mitt liv och använda pengarna.

    På senare år har jag insett att det är en stor genväg i livet att fundera på de två frågorna ”Hur vill jag ha mitt liv?” och ”Hur får jag ihop pengarna?” parallellt. Genom att jobba med standarder som komplement till mål, gör man livet mycket enklare för sig. Dessutom är livet som flanör roligare än livet som turist. 😉

    Förra veckan var min goda vän, kollega och coach Moa Diseborn hemma hos mig i Malmö då vi planerade den Livsplanskickoff vi håller om någon vecka. Vid 22-tiden kom vi in på att diskutera frågan om mål och målsättning. Istället för att diskutera och sedan leverera ett färdigt svar valde vi att ta diskussionen ”on camera”. I veckans avsnitt får du således följa med i diskussionen hur den gick live. Det är också anledningen till att Caroline inte är med eftersom hon precis hade nattat barnen.

    För några av er som lyssnar så kommer det här avsnittet vara höjden av flum och för några kan det vara ett av årets viktigaste artiklar. Den här artikeln handlar nämligen snarare mer om ”hur vill jag ha mitt liv?” än ”hur får jag ihop pengarna på bästa sätt?”. Jag anser att båda dessa frågor är väldigt viktiga. Min upplevelse är dock att de kommer för många av oss i olika ordning. Tricket är dock att jobba med frågorna parallellt.

    Därför diskuterar vi i avsnittet:
    - Att vi vill ha det som vi vill ha, för att vi vill känna så som vi tror att vi kommer att känna när vi får det som vi vill ha.
    - Triggers eller strukturer för olika beteenden som vi har
    - Mål, Processmål och målsättning
    - Varför vissa upplever målsättning som något väldigt trist
    - Standarder som en lägsta nivån man är villig att acceptera i ett område i livet
    - Skillnaden på att vara turist eller flanör i livet
    - Att bara fokusera på nästa steg istället för flera steg fram

    Mycket av vår diskussion är ett hopkok av Stephen Covey, Nassim Taleb, Tony Robbins, Balansekonomi, Maria Nemeth och mycket annat. Äras bör således de som äras ska och således är feltolkningar våra egna. T.ex. konceptet ”standard” kommer från Tony Robbins och beskriver – enligt min tolkning – den nivån man vill ha på olika saker och områden i livet.

    If you don’t set baseline standards for what you’ll accept in your life, you’ll find it easy to slip into behaviors and attitudes and a quality of life that’s far below what you deserve.
    - Tony Robbins

    Vi har alla hundratals standarder. De flesta av våra standarder är däremot helt omedvetna, vissa är gemensamma och andra är individuella. T.ex. har jag och Caroline väldigt hög standard på vår vardag (au pair, gångavstånd till allt, kontor och studio hemma etc) men en ganska låg standard på bil (V70 från 2009). Caroline har hög standard på hudvård (naturlig till den grad att den är ätbar) medan jag har låg (typ Head & Shoulders).

    Fördelen vi får att tänka i standarder istället för mål är att man kan ”designa” sitt liv och det är något man håller över tid. Det kan däremot vara ett mål att nå en viss standard i livet. I vårt fall har det tagit mer än 10 år att komma till den vardag vi har idag. Att tänka så här underlättar i alla fall mycket för mig och Caroline. Lite som en läsare mejlade:

    Kanske dags att börja prata om nyårsstandarder istället för nyårsmål?

    Vi hoppas att du tycker att diskussionen är lika intressant som vi. 🙂 Som vanligt handlar det inte om rätt eller fel, bra eller dåligt utan att välja det som passar en själv.

    Vi ser fram emot er feedback i kommentarerna. Inte minst på vad du tänker om konceptet standard som komplement till mål.

    Många hälsningar,
    Jan och Moa

    =====
    Läs mer om Livsplans-kickoffen på hemsidan. Det är ett tillfälle för dig att fördjupa dig i bl.a. dessa frågor med mig och Moa och skapa en egen konkret Livsplan.
    https://rikatillsammans.se/livsplan-kickoff/

  • Missing episodes?

    Click here to refresh the feed.

  • I det här bonusavsnittet, som är ett samarbete med LYSA, svarar Oscar Björklund som är investeringsansvarig och VD på LYSA Fonder AB på era frågor. Avsnittet hänger ihop med ordinarie avsnitt #163 där vi fördjupar vissa resonemang t.ex. om guld och investeringsstrategier.

    För att inte lägga ut ett avsnitt som är 3 timmar långt valde vi att dela upp det i ett diskussions- och ett frågeavsnitt. Hoppas det är OK! 👍

    Om du är ny till podden, rekommenderar vi att börja med avsnitt #99:
    https://rikatillsammans.se/kom-igang-med-sparande/

    Ämnen och frågor som vi berör i det här avsnittet är bland annat:
    - Taxonomi, hållbarhet och dess påverkan på fondroboten LYSA
    - LYSAs investeringsstrategi och hur den skiljer sig t.ex. mot Avanza Global
    - Hur har det hållbara alternativet utvecklats mot det breda?
    - Förväntad avkastning från ränte- och aktiedelen
    - Historisk avkastning
    - Begränsat urval av fonder i det hållbara alternativet
    - Tillgänglig för sparare i Norge, Danmark och Finland?
    - Tjänstepension, belåning och kapitalförsäkring för företag
    - Insättningsgaranti vs investerarskydd
    - Vad händer om LYSA går i konkurs (och att de inte är lönsamma)
    - Insättningstider och investering av kapital
    - Andra tillgångsslag

    Notera att Oscar öppnade för att man kunde skicka in önskemål till deras support (kontakt@lysa.se). Det var ett sätt för dem att också se hur stort intresset är för de olika typerna av önskningar. 😎

    Eftersom det de facto nästan är två avsnitt den här veckan kan det hända att vi tar lite semester nästa söndag. Vi vill också passa på att tacka för alla era frågor, utan dem hade ju definitivt inte det här avsnittet blivit av. 🙏

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

  • I dagens avsnitt (och bonusavsnitt) intervjuar vi Oscar Björklund från LYSA. Han är en av de personerna som vi brukar vända oss till när vi vill diskutera en ny studie, hur man ska tolka forskningen eller helt enkelt när vi (nåja, jag Jan) vill nörda ner om portföljstrategier, guld, räntefonder, passivt sparande, indexfonder och liknande. Att han också gillar matte och har en bakgrund som "quant" från Brummer & Partners gör ju inte saken sämre. Eftersom vi hade galet mycket roligt att prata om, valde vi att separera intervjun i två delar. I den här delen pratar vi om investeringsstrategier, råvaror, guld, reala tillgångar, vad forskningen säger om sparande, invändningar mot indexfonder, momentum- och faktorstrategier och liknande. I bonusavsnittet svarar Oscar på era tittarfrågor som många handlar specifikt om fondroboten LYSA. Du finner bonusavsnittet nedan:- [LÄNK kommer 26/7]Det här avsnittet är således både ganska nördigt och djupgående och är du ny tittare så kan vi rekommendera "Kom igång med ditt sparande" som handlar om passivt sparande, indexfonder och inte minst fondroboten LYSA. - https://rikatillsammans.se/kom-igang-med-sparande/För tydlighetens skull; avsnittet är ett samarbete med LYSA, det finns en sponsrad länk nedan och vi själva har majoriteten av vårt sparande hos LYSA. Så vi har "skin-in-the-game" och lever som vi lär. 👍- https://rikatillsammans.se/partner/lysaNormalt brukar vi få feedback på att man inte behöver en fondrobot som LYSA, att man kan göra det bättre och billigare själv. Ja, det stämmer till en viss del. Om man har kompetensen, intresset och tiden så kan man sätta ihop ett identiskt sparande med fondroboten LYSA för kanske 0.3 % istället för de 0.4 % som LYSA tar. Jag argumenterar således inte för att LYSA är bäst utifrån alla parametrar, snarare argumenterar jag för med hänsyn tagen till de flesta parametrar så är LYSA det som ger bäst sammantaget värde utifrån de flesta sätt. Här finns en separat artikel på ämnet:https://rikatillsammans.se/vad-ar-bast-lysa-avanza-global-eller-en-egen-portfolj/Det som vi pratar om i avsnittet som jag saknar mest hos LYSA är exponeringen mot guld. Intressant nog är det något som Oscar inte är negativ till när vi pratar om det som en del av en portfölj. Däremot är han tydlig med att utifrån perspektivet för fondroboten LYSA så är det inte något aktuellt i närtid. Däremot öppnade han för att LYSA är öppna för feedback från oss kunder, så allt vi önskade skulle vi höra av oss med till kundtjänst (t.ex. sparkonto, guld, kapitalförsäkring, belåning): kontakt@lysa.se (hint, hint). Vi hoppas att du uppskattar det här avsnittet samt bonusavsnittet med frågor och svar. Eftersom det blev två avsnitt den här veckan kan det hända att vi tar sommarledigt nästa vecka. Tack än en gång och på återseende!Jan och CarolineInnehållsförteckning===00:05:17 - Akademi versus verkligheten00:09:40 - Det började med Sverige-fonder00:10:52 - Forskningen om sparande och investeringar 202000:14:52 - Diversifiering av portföljen00:18:44 - För- och nackdelar med home bias00:21:23 - "Om USA nyser så får Sverige förkylning"00:24:54 - Den effektiva marknadshypotesen00:28:17 - Warren Buffet och Fama-French00:31:54 - Över- och underavkastning mot index00:35:04 - Vad säger man till självutnämnda genier?00:37:49 - Aktivt förvaltade fonder versus indexfonder00:41:11 - Kommer vi att se faktor-tilt i Lysa?00:44:25 - Oscars bakgrund som kvantare00:48:20 - Finns det någon plats för känslostyrda investeringar?00:51:47 - Om momentumstrategier00:54:44 - Utdelningsstrategier00:58:25 - Psykologin spelar människor ett spratt01:04:21 - Tankar kring guld01:08:15 - Lärdomar från Coronakrisen01:10:14 - Andra råvaror och reella tillgångar01:16:09 - Hur ser din totala exponering ut?01:18:54 - Livet som råvaruhandlare01:23:42 - Vad händer när alla investerar i index?01:27:26 - Aspekter av en fondanalys01:30:41 - Hållbarhetstänk både gällande i konsumtion och investeringar

  • För snart tre år sedan publicerade vi ett avsnitt om Bitcoin (#25). Det var precis på toppen av Bitcoin-hajpen och mycket riktigt förutsåg vi den efterföljande kraschen. Tajmingen hade vi så klart bara tur med. Sedan dess har vi inte tagit i kryptovalutor med tång och varit allmänt skeptiska till Bitcoin i allmänhet och kryptovalutor i synnerhet.

    Fundamentalism, oavsett åsikt, är dock sällan bra. När Totte Löfström som skrivit en bok om Bitcoin, varit expert i SVT och driver Trijo en svensk börs för kryptovalutor hörde av sig, valde vi att tacka ja till ett samtal. Växt kommer ju från att omge sig med och prata med människor som har andra åsikter än sig själv.

    Det vi uppskattade med Totte är att han har en sund syn på kryptovalutor. Han kom med flera argument som är rationella, sunda och faktiskt var värda att överväga. Slutsatsen från vårt samtal är inte att vi plötsligt kommer börja köpa kryptovaluta. Däremot har synen gått från negativ till kanske mer neutral.

    I diskussionen berör vi fördelarna med kryptovalutor, pratar om decentraliseringen där man kan skippa de centrala aktörerna (ofta bankerna), värdet i att t.ex. kunna flytta pengar vilket är konstigt att det fortfarande är ett problem 2020 och om framtiden.

    Samtidigt tar vi även upp de uppenbara nackdelarna. Vi pratar om energiförbrukningen, att det finns alltid en möjlighet till nästa version vilket medfört att det idag finns 5 olika Bitcoin-varianter och andra problem. Vi pratar även om några av de vanligaste sätten hur man blir lurad av olika bedrägerier som tyvärr har plågat kryptovalutor.

    Vi hoppas att du uppskattar det här lilla sidospåret i våra vanliga avsnitt. Intervjun är på grund av Corona-tider gjord digitalt på distans så ljudkvaliteten är lite sämre än vanligt. Vi beklagar det.

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    PS. Ingen ersättning har utgått för avsnittet, däremot har vi en sponsrad länk till Tottes företag Trijo:
    https://rikatillsammans.se/partner/trijo

    Innehållsförteckning:
    En kort introduktion till kryptovalutor 00:06:13
    Lätt att trassla in sig i tekniska detaljer 00:09:15
    Skillnaden mellan blockkedja och kryptovaluta 00:12:19
    Nivån av decentralisering är avgörande 00:15:33
    En billig metod för internationella transaktioner 00:18:59
    Direkt decentraliserad länk mellan avsändare och mottagare 00:22:40
    Kan Bitcoin fungera som digitalt guld? 00:25:49
    Om hajpen 2017 00:29:36
    Kryptovalutornas koldioxidavtryck 00:33:13
    Lite om miningverksamheten 00:37:08
    Skillnaden mellan Bitcoin och Bitcoin Cash 00:39:41
    Det vanligaste sättet man blir lurad på när man köper kryptovalutor 00:43:40
    Många som råkar ut för bedrägeri 00:46:05
    Det minst vanliga sättet man blir lurad på när man köper kryptovalutor 00:48:43
    Hur man kommer igång med kryptovalutor 00:51:50
    Många går in med orealistiska förväntningar 00:55:06
    Kryptovalutor som ett alternativt tillgångsslag 00:58:38
    Enkelt att investera på en kryptobörs 01:01:23
    Tottes bok "Så kan du bli rik på Bitcoin – Den kompletta snabbguiden" 01:03:22
    Få mer information via Trijos guider 01:06:57
    Bokrekommendation: "Life 3.0" 01:09:26

  • I veckan publicerade HSB en replik på Danske Banks hemsida om att vi i förra avsnittet (#160) hade sagt missvisande saker, kommit med direkta felaktigheter och misskrediterat HSB. Därför upplevde vi att vi behövde göra en rättelse, ett förtydligande och sedan titta ännu mer noggrant på Bosparandet.

    För att göra en rättelse direkt. Vi sa fel i förra veckans avsnitt om insättnings- och uttagsavgifter. Dessa stod med i fondfaktabladen som brukar gälla, men det fanns ett sidodokument med en fotnot där det stod att dessa inte togs ut. Fel av mig. Dock förändrar det huvudargumentationen väldigt lite.

    Vad som är än värre är att när jag började detaljstudera fonderna ännu mer så lade jag märke till att t.ex. fonden Danske Invest European High Yield har nyckeltal (alfa=-2,51, beta=0,98, r2=98,8, te=3) har nyckeltal som tyder på att den förvaltas som en passiv indexfond men säljs in som en aktivt förvaltad fond. Det kan ju vara okej ända tills man tar hänsyn till att avgiften är 1,87 % vilket är 8 till 4 gånger högre än jämförbara fonder. Dessutom är det något som Swedbank blev polisanmält av Aktiespararna för 2013. Frida Bratt beskrev det som: "Man betalar för oxfilé men får varmkorv".

    Ännu mer konstigt blir det när man ser att samma fond som vi bosparare behöver betala 1.87 % för finns hos SAVR för 1.16 %, vilket innebär en nästan 40 % lägre avgift (eller rabatt om man väljer se det så). Det här samtidigt som HSB påstår att det är direkt felaktigt när jag påstår att det är höga avgifter på fonderna som äter våra pengar.

    Ännu mer konstigt blir det när man tar hänsyn till att jag behöver betala 300 kr för att kunna bospara, vilket på maxinsättningen som jag får poäng för på 6 000 kr per år motsvarar en "insättningsavgift" på 5 %. Sparar man ett lägre belopp blir det en än högre procentsats. Dessutom har vi inte tagit hänsyn till att eftersom 10 av 11 fonder är Luxemburgbaserade vilket sannolikt innebär en högre intern skatt på utdelningar från amerikanska aktier.

    Även om man tittar på själva sparkontona så erbjuder man en ordinarie ränta på 0.4 % nu med kampanjränta på 0.65 % till april 2021 eller 0.55 % på låst bankkonto. I jämförelse med Avanza Sparkonto+ ger de också 0.65 % idag på olåst konto men 1.05 % på 24 månader och 0.9 % på 12 månader. Jag vågar slå vad om att även i längden kommer HSB erbjuda generellt lägre räntor än konkurrenterna.

    Som vi argumenterar i avsnittet - när vi går genom hela repliken från HSB - så det kanske inte ens HSB man ska vara arg på utan Danske Bank. Precis som vanligt har finansbranschen ätit upp småspararna och gått vinnande ur leken.

    Man har lyckats sälja in: 1) att hållbart sparande behöver vara dyrare än brett sparande. 2) att aktivt sparande är bättre än passivt sparande,
    3) dyra fonder som presterar sämre än konkurrenter och jämförelseindex och mycket mer. Det är synd för i grunden får 140 000 småsparare än ett sämre sparande än de hade behövt få.

    Vi bemöter även flera av den andra invändningarna i repliken om att ISK skulle vara prioriterat (för det erbjuds efter 8 år fortfarande inte), att vi bara skulle tycka att det är okej att man bor på fina gatan eller hur HSB:s intjäning.

    I grunden är det egentligen bara sorgligt. Vi själva har fortfarande mer än 60 000 kr placerade hos HSB, väljer vi att fortsätta spara så har vi över 10 års sparhorisont kvar med ett månadssparande på 1 000 kr. Så det är mycket pengar det handlar om. Dessutom är det lite som en läsare skrev på bloggen: "På vilket sätt motverkar låga avgifter HSB:s syfte med bosparande?"

    På bloggen finns den kompletta analysen med alla fonderna och ännu mer underlag och källor. Där finns även länk till hela repliken från HSB:
    https://rikatillsammans.se/hsb-bospar-replik/

    Tack för den här veckan och sorry för det lite långa avsnittet, men det var mycket att säga. Nästa vecka blir det om kryptovalutor. 🤓

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    Här är en länk till bildspelet:
    https://bit.ly/301UrWT

  • Frågan om man ska bospara (via HSB) till sig själv eller sina barn är typiskt en sådan fråga som har två svar. Ett matematiskt/rationellt och ett känslomässigt. Tyvärr går dessa två svar dessutom i olika riktning.

    Ett ämne som vi har fått frågor om under åren men som vi undvikit är HSB Bospar. Anledningen är att vi själva har sparat i det till våra döttrar, samtidigt som det har gnagt i mig att det inte är ett optimalt sparande på grund av de höga avgifterna och en ej optimal skattekonstruktion.

    I slutet av förra året meddelade HSB att de skulle flytta bosparandet från Swedbank till Danske Bank. För de ca 140 000 spararna skulle det innebära att utbudet av fonder ökade från 2 till 11 fonder. Även avgifterna skulle minska.

    I dagens avsnitt går vi genom fördelarna och nackdelarna, vi tittar på de olika fonderna (där vissa alternativ är riktigt usla ur avgiftssynpunkt) och konstaterar att Bosparpoängen vid ett sparande på 500 kr per månad över en 20 års period kostar ca 15 000 - 30 000 kr.

    Beslutet kring att välja att spara i HSB Bospar kommer således ner till frågan:

    - "Genom att bospara via HSB Bospar istället för att köra en fondrobot eller eget sparande får du ca 15 000 - 30 000 kr lägre avkastning. Motsvarar Bosparpoängen det värdet eller mer?"

    I diskussionen mellan mig och Caroline i avsnittet konstaterar vi att i vår situation är det osannolikt. Särskilt om man tar hänsyn till att om man har sparat ihop de ca 200 000 kr så har man ju råd att lägga insats på en bostadsrätt.

    Många av de mest attraktiva hyresrätterna kostar ju kanske till och med 25 - 30 års bosparande. Anledningen till att vi ändå bosparar (och förmodligen kommer sluta) är således högst känslomässigt. Det känns bättre att göra det än att inte göra.

    Men det är ju sällan en bra idé att lita på allt som ens hjärna hittar på - särskilt i områden som har med statistik, pengar, ränta och långa tidsperioder att göra.

    Slutligen, om man ändå bestämmer sig för att bospara, så bör man överväga att bara välja de två billiga indexfonderna (Danske Invsest Global och Danske Invest Sverige Beta) eftersom fler av de andra har både en förvaltnings-, insättnings- och uttagsavgift. Något som jag tycker är helt förkastligt.

    Småspararguiden sammanfattade HSB Bospar och flytten till Danske Bank som "vi tar bort dem från skitlistan men inte så mycket mer". Jag är beredd att hålla med. Caroline gör ett bra case i avsnittet för att sluta bospara hos HSB och jag behöver väl bara landa det beslutet känslomässigt.

    Vi är väldigt nyfikna på vad du tänker, så kommentera gärna! 👍

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    PS. Notera att vi alltid rekommenderar att spara till ett boende, särskilt i dagens situation, däremot att just göra det inom ramen för HSB Bospar är vi inte lika säkra på att det är ett bra alternativ. DS.

    Länkar vi nämner avsnittet
    ===================
    Bildspelet till avsnittet
    https://bit.ly/3ix21Bq

    Vår sida med digitala och fysiska utbildningar:
    https://rikatillsammans.se/utbildningar/

    Vår RikaTillsammans-community:
    https://www.patreon.com/rikatillsammans

    Goda Tiders Aktietipstjänst (sponsrad):
    https://rikatillsammans.se/partner/godatider

  • Ett bra sätt att vidga sina egna vyer är att undersöka närbesläktade områden. Dagens avsnitt bygger på Maria Konnikovas bok "The Biggest Bluff" som handlar om poker. Poker har nämligen väldigt många likheter med investerande. Det handlar om att ta beslut på ofullständig information, det finns stora inslag av slump, känslor, stress, pyskologi och irrationalitet.

    Det som är spännande med Marias bok - förutom att hon på 1.5 år går från att inte veta hur många kort som finns i en kortlek till att vinna ett stort mästerskap i poker - är att hon hänvisar till många psykologiska studier. Det kommer naturligt för henne då hon doktorerat i just psykologi och beslutstagande.

    I dagens avsnitt pratar vi således om många psykologiska effekter såsom "Spelarens villfarelse", "Dunner-Kruger-effekten", "Description-experience-gap" och vårt förhållningssätt till slumpen. Jag tror personligen att man kan bli en betydligt bättre investerare genom att tillämpa många av de insikter man kan dra från hennes bok i allmänhet och poker i synnerhet. Det coolaste är att man dessutom kan applicera många av insikterna inte bara på investerande utan även på själva livet.

    Något som fastnade mycket för mig personligen var just förhållningssättet kring slumpen och att bli bekväm med den. Jag har t.ex. det som forskningen kallar för ett internt kontroll-lokus, jag tror att det som händer (och inte händer i mitt liv) har med mig att göra. Det gör att jag upplever att jag har kontroll, om jag anstränger mig så kommer jag få resultatet och det är upp till mig. Det är en bra egenskap i många fall eftersom forskningen visar personer med internt kontroll lokus generellt är mer framgångsrika än människor med externt kontroll-lokus.

    Utmaningen för en person som mig blir dock att slump blir väldigt knökig. Jag faller i fällan att jag tror att jag kan påverka saker som faktiskt ligger utanför min kontroll - som t.ex. investeringar. Så här i efterhand blir det tydligt att det är ju det som gjorde att jag i nästan 15 år försökte direktinvestera i aktier, slå marknaden och andra investerare tills jag insåg att det ligger utanför min kontroll. Forskningen bekräftar också att människor med ett externt kontroll-lokus har enklare att förhålla sig till slump och därmed har bättre förutsättningar för t.ex. investeringar och poker.

    Dagens avsnitt är således betydligt mer undersökande och reflekterande än utbildande eller av typen "facit". Vi hoppas att du uppskattar dagens avsnitt som är lite annorlunda. 👍

    Det kan hända att vi kommer att ta en kortare semester nu i juli och inte släppa avsnitt varje söndag.

    Många soliga hälsningar,
    Jan och Caroline

    PS. Missa inte vårt extra-insatta tips om Genova:
    https://rikatillsammans.se/genova

    Länkar vi nämner i avsnittet
    ==============================
    Vår RikaTillsammans-community: https://www.patreon.com/rikatillsammans

    Våra utbildningar:
    https://www.patreon.com/utbildningar

    Innehållsförteckning
    ==============================
    [Kommer på måndag/tisdag]

  • Alla som investerar förlorar från tid till annan pengar. Det är inget konstigt och det tillhör spelet. Det viktiga är dock att se till att man får erfarenhet för de pengar man förlorar. Lite enligt principen att allt som händer är en träning inför något som komma skall. Är man uppmärksam, fångar insikterna och omsätter dem i praktiken kommer man sannolikt tjäna tillbaka de förlorade pengarna flera gånger om.

    I dagens avsnitt tar vi upp ett par läsarmejl som beskriver både gjorda misstag och framgångar under första halvårets börsturbulens i och med Corona. Vi har läsaren som var ny, investerade mycket i början av året, precis innan nedgången i slutet av februari/mars och sedan sålde på botten för att köpa tillbaka på toppen nu maj/juni. Klassiska nybörjarmisstag som vi själva också har gjort.

    Vi har även läsaren Mattias som förde investeringsdagbok under våren och observerade sina känslor och agerande enligt sin plan. Baserat på erfarenhet och en förutbestämd plan utnyttjade han krisen och gjorde allt rätt. Det som är generöst är att han beskriver sina tvivel och hur han vid ett tillfälle får hjälp av sin fru att hålla den förutbestämda planen.

    Vår önskan med det här avsnittet är att visa att det är inget konstigt att tvivla, att göra misstag och förlora pengar. På samma sätt kan tidigare erfarenhet och misstag leda till att man över tid tjänar mer pengar. Lite enligt principen att när en person med erfarenhet träffar en person med pengar så händer alltid samma sak. Personen med erfarenhet får pengarna och personen med pengarna får erfarenheten.

    På samma sätt är det vissa saker som aldrig förändras på marknaden. Det har vi de senaste 20 åren sett om och om igen.
    - Nya sparare kommer alltid freaka ut förr eller senare
    - Investeringar kommer alltid ge kickar och dra till sig spelare
    - Människor utan färdighet och kunskap kommer periodvis att tjäna mer pengar än de med färdighet, erfarenhet och kunskap
    - Alla förlorar pengar från tid till annan
    - Dumma pengar kommer periodvis överprestera mot smarta pengar (även om man tycker att dumhet inte borde belönas av marknadsguden)
    - Vissa investerare kommer vara mer ute efter att ha rätt än att tjäna pengar
    - Att ha oinvesterade pengar kommer alltid skapa hjärnspöken
    - Det är mycket lättare ångra sig när man inte har en strategi
    - Enkelhet slår ofta komplexitet
    - Fundamentala faktorer styr inte alltid
    - Marknaden kan vara irrationell ganska länge
    - Hårt och engagerat arbete belönas inte på börsen
    - Temperament är viktigare än intelligens

    Således i princip inget nytt under solen utan det är lite "repetition är inlärningens moder". Ett stort tack till Mattias, Per-Olof och de andra som generöst delade med sig av sina frågor och investeringsdagbok.

    Vi vill avslutningsvis passa på och puffa för våra utbildningar, både de fysiska och digitala. Vi har precis tagit beslutet att köra ett utbildningstillfälle i Stockholm, Göteborg och Malmö fast i en väldigt liten form (max ca 25 deltagare) för att uppfylla på FHMs rekommendationer. Så det blir litet och exklusivt. Läs mer på hemsidan:
    https://rikatillsammans.se/utbildningar/

    För dig som är intresserad av vår RikaTillsammans-community så kan du läsa mer på:
    https://www.patreon.com/rikatillsammans

    Tack för den här veckan och på återseende nästa!
    Jan och Caroline

  • Många av oss funderar mycket innan vi investerar. Vi tänker på den förväntade avkastningen, vilken nytta avkastningen gör, om den är hållbar eller inte, och så vidare. Men få av oss tänker på samma sätt kring välgörenhet eller ställer oss frågan: "Hur kan jag eller mina pengar göra så mycket gott som möjligt?"

    Än färre av oss tänker därefter på att använda evidens och kritiskt tänkande för att närma oss ett svar. I dagens avsnitt pratar vi med Vilhelm Skoglund om effektiv altruism som närmar sig den här frågan och på senare år dessutom blivit ett forskningsområde som undersöker hur man kan använda sina resurser för att förbättra världen så mycket som möjligt. Något som jag tror ligger många av oss nära om hjärtat.

    Vilhelm, som är engagerad i organisationen Effektiv altruism i Sverige, berättar om vanliga misstag som man ofta gör och hur man undviker dem. Han delar med sig av sina bästa tips när det gäller engagemang både i tid och pengar. Vi pratar om välgörenhet i olika faser såsom förebyggande, katastrofhjälp och långsiktigt uppbyggande och hur man kan välja efter sina värderingar. Många saker är egentligen ganska självklara; som att t.ex. fokusera på den impact och påverkan organisationen har än på den administrationsutgift de har.

    Det handlar också om att få hjälp på vägen med att ställa sig kloka frågor. Vilhelm pratar t.ex. om att de tre frågorna:
    1. Hur många påverkas av det här?
    2. Hur lösbart är det här problmet?
    3. Hur försummat är problemet?

    Vidare kan man även titta på det utifrån ett nyttoperspektiv. Det vill säga ställa sig frågan: "Hur stor är marginaleffekten av att jag engagerar mig i det här?" Är det här som min insats kommer ha störst påverkan?

    Vi tror att det på många sätt handlar om att tänka tanken färdigt. Vi har i många år gjort det i investeringar men inte applicerat tankesättet på välgörenhet. Vi hoppas att du tycker att det här samtalet är intressant och ger dig nya perspektiv på hur man kan tänka hållbart även kring välgörenhet.

    Tack för den här veckan,
    Jan och Caroline

    PS. Avsnittet är inte sponsrat och det är inget samarbete. Vi tyckte själva att det var ett intressant ämne som ligger oss nära om hjärtat. DS.

    Innehållsförteckning
    ====================================
    00:04:47 - Introduktion av Vilhelm och effektiv altruism
    00:08:45 - En inbjudan till tankespjärn för hur vi tänker kring välgörenhet
    00:11:10 - Det handlar inte nödvändigtvis om rätt eller fel
    00:14:40 - Två grundfrågor: vilket område och vilket arbetssätt
    00:16:40 - En möjlighet att förstärka sin insats
    00:18:50 - Viktigare att fokusera på organisationens resultat än deras utgifter
    00:20:45 - Marknadsföring som kostar pengar kan också öka donationerna
    00:23:21 - Non-profit versus for-profit
    00:26:20 - Hur man kan utvärdera en välgörenhet
    00:29:02 - Vanliga misstag när man bidrar med sina pengar
    00:34:02 - Vanliga misstag när man bidrar med sin tid
    00:36:48 - Studie som visar att vi tenderar att ge mer från hjärtat än med intellektet
    00:40:52 - Skillnaden mellan förebyggande insatser och krishjälp
    00:44:10 - Tips till folk som vill ge mer till välgörenhet
    00:47:45 - Dämpa inte ditt givande - Var stolt och sprid glädje och inspiration
    00:51:00 - Vilhelms organisation Nemas Problemas arbetar med integration
    00:55:05 - Den vanligaste missuppfattningen kring altruism
    00:59:10 - Kort debatt om vart pengarna kommer bäst till nytta
    01:03:05 - Slutord

  • Även om vi började bloggen redan 2007 så var det för först för 156 veckor sedan vi började släppa ett avsnitt i veckan. I dagens poddavsnitt svarar vi på några personliga frågor, berättar lite om vår tidiga resa, misstagen vi gjorde hur vår första miljon var typ en miljon back och inte miljon plus, hur vi skulle infinna oss i domstol i Turkiet för en investering som gick snett och en hel del andra misstag som vi har gjort längs vägen.

    Vi försöker även dela med oss av några tips från vår resa hittills. Nedan följer några av dem sammanfattade:
    * Ge dig ut på spelplanen och spela - det är där magin händer och erfarenheten kommer
    * Allt som händer är en träning inför något som komma skall
    * Gör så mycket misstag så tidigt som möjligt i din investeringskarriär
    * Krama ut så mycket insikt, lärdom och erfarenhet från varje förlorad krona som möjligt
    * Ingen människa har blivit framgångsrik på egen hand
    * Läs böcker, de sammanfattar år av erfarenhet på några få hundra sidor
    * Alla framgångsrika människor har jobbat mycket och länge (och ofta utan ersättning)
    * Människor, även du, gör så gott de kan och fattar så fort de hinner

    Som vanligt, ett stort tack till er tittar som har skickat in frågor, funderingar och som följer oss. Den här kanalen skulle inte var något utan er, era glada tillrop, kommentarer och feedback. Vi hoppas att du uppskattar även det här avsnittet även om vi inte nördar ner oss i forskning eller en rapport från Pensionsmyndigheten. 🙂

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    Sponsrade länkar vi nämner i avsnittet:
    ================================
    Spirecta - intresseanmälan för vår kommande ekonomiapp
    https://rikatillsammans.se/partner/spirecta

    Switchr - investera i solpaneler
    https://rikatillsammans.se/partner/switchr

    Choose - organisation som finansierar klimatsmart projekt
    https://rikatillsammans.se/partner/choose

    Climeworks - företag som binder koldioxid från atmosfären
    https://rikatillsammans.se/partner/climeworks

    Grov innehållsförteckning
    ================================
    00:05:26 - En vanlig dag i Carros liv
    00:07:48 - Två kompletterande personlighetstyper
    00:10:08 - Jan och Carros ekonomiska resa "från fattiga till miljonärer"
    00:15:21 - Universitetsliv och Jans första bolag
    00:18:42 - En ouppskattad julklapp visade sig vara väldigt givande
    00:22:18 - Första kursen med Balansekonomi
    00:24:59 - Stora förluster under 2000-2001 och 2008
    00:27:42 - Ett rekommenderat brev från svenska justitiedepartementet
    00:31:16 - Den första miljonen var en miljon back
    00:35:00 - Rika på erfarenheter och värdefulla misstag
    00:37:42 - Hur mycket jobbar Carro och Jan?
    00:41:46 - Hårt jobb över tid ger resultat
    00:45:08 - Från aktiv investerare till aktivt passiv investerare
    00:49:49 - Frågor från tittare, läsare och lyssnare
    00:54:10 - Ingen finess på porslinet och en fascination för Krav Maga
    00:58:24 - Vad är det som driver RikaTillsammans?
    01:02:09 - Mål att hjälpa andra till ett rikt liv och tjäna mer pengar
    01:06:16 - Korta och snabba frågor och svar
    01:09:47 - Välgörenhet genom åren

  • Få av oss tänker till vardags på skillnaden mellan inkomstpensionen som är ett fördelningssystem och premiepensionen som är ett fullfonderat system. Det innebär att i premiepensionen finns det riktiga pengar placerade i riktiga fonder i ditt namn. Inkomstpensionen är däremot en skuld som staten lovar betala dig i framtiden.

    I dagens avsnitt djupdyker vi i Premiepensionen utifrån Pensionsmyndighetens rapport: "Premiepensionen: Pensionsspararna och pensionärerna 2019". Vi pratar mycket om jämförelsen mellan aktiva och passiva sparare i PPM. Det vill säga de som har gjort ett aktivt val minst en gång eller de som varit passiva och legat kvar i ursprungsfonden AP7 SÅFA.

    Vår förhoppning är att du efter det här avsnittet känner dig väldigt nöjd över att ha AP7 SÅFA som valt alternativ i ditt premiepensionssparande. Med hög sannolikhet kommer det även i framtiden att ge ett resultat bättre än majoriteten av dem som är aktiva. Du behöver inte göra samma misstag som jag och Caroline (mest jag) har gjort.

    Det blir även en grafbonanza, med 14(!) grafer och avsnittet innehåller även min favoritgraf för 2020. Caroline var måttligt road. 😂 . Det går att lyssna på avsnittet utan problem. Du kan dessutom se alla slides till avsnittet här:

    =====
    Slides: https://bit.ly/2XKx1nH
    =====

    Cudos till Pensionsmyndigheten som framställt en briljant rapport. De har till och med redovisat beloppet för den sparare som har mest pengar i PPM. Beloppet på långt över en miljon kronor är en merit med tanke på att man som max kan ha fått in 211 000 kr sedan 1995.

    Jag inser min nördighet när jag säger att jag har väntat på den här uppdateringen sedan den förra rapporten 2017. 🤦‍♂️😎

    Vi hoppas däremot att du får glädje och värde av dagens avsnitt!

    Lycka till med ditt premiepensionssparande!

    Hälsningar,
    Jan och Caroline


    Länkar som nämns i avsnittet:
    ===================================
    Se ditt eget värde på premiepensionen:
    https://www.pensionsmyndigheten.se/min-oversikt
    https://www.pensionsmyndigheten.se/service/pensionskonto/

    Pensionsmyndigheten och själva rapporten:
    https://bit.ly/2Av5ApV

    Så byter du till AP7 SÅFA
    https://www.youtube.com/watch?v=odLirCv6vmI

    Intervjun med AP7 kapitalförvaltningschef:
    https://rikatillsammans.se/ap7-safa/

    Mer info om vår webbkurs:
    http://rikatillsammans.se/spara-ratt-och-latt/

    Innehållsförteckning:
    ===================================
    00:02:50 - Rapport: Premiepensionen och pensionsspararna 2019
    00:06:02 - Så är pensionssystemet uppbyggt
    00:09:09 - Inkomstpensionssystemet är ett fördelningssystem
    00:12:04 - Premiepensionen är ett fullfonderat system
    00:15:46 - Sammanfattning av inkomstpensionen
    00:18:54 - Sammanfattning av premiepensionen
    00:21:04 - Den allmänna pensionens risknivåer och avgifter
    00:23:03 - Grundläggande överenskommelser för pensionsrätt
    00:26:33 - Så beräknas din pension
    00:31:14 - Genomgång av ny rapport från Pensionsmyndigheten
    00:34:35 - Se hur din premiepension har gått
    00:38:35 - Genomsnittliga insättningsbelopp 2019
    00:40:25 - Det genomsnittliga PPM-kontot
    00:44:58 - Nominell värdeutveckling i PPM sedan start
    00:47:18 - Andel pensionssparare med egen portfölj
    00:49:30 - Genomsnittligt kontovärde ålder/kön
    00:54:33 - Antal sparare versus kontovärde
    00:59:03 - Kontovärde versus pensionsrätt
    01:01:18 - Genomsnittlig utveckling 2019
    01:03:23 - Fördelning av värdeutveckling 2019
    01:07:07 - Genomsnittlig utveckling per inträdesår
    01:10:09 - Fördelning av genomsnittlig årlig värdeutveckling
    01:13:30 - Slutsats: Välj Sjunde AP-fonden

  • I dagens video svarar vi på några av alla de tittarfrågor som ni har skickat in. Det blir både högt och lågt, personligt och makroekonomiskt i en härlig kompott. 😁

    Nedan följer frågorna i den ordning vi tar upp dem i avsnittet:
    - Var det här med Corona allt?
    - Kommer Corona leda till mer hemarbete?
    - Vad händer med bostadsmarknaden?
    - Om det blir lågkonjunktur vad kan man förvänta sig?
    - Vad kan man göra för att skydda sig mot hyperinflation?
    - Var inte ett avsnitt om pensioner på gång?
    - Vad händer med avsnittet om livförsäkringar?
    - Är det lönsamt med löneväxling?
    - Har ni unnat er något lyxigt på sistone?
    - Hur spenderar ni pengar för att maxa lyckan för dem?
    - Vad har varit den roligaste investeringen på sistone?
    - När handlar man aktier om man har ett stressigt jobb?
    - Hur gör man för att ha ett sparande utanför Sverige?
    - Hur hjälper man en 14-åring igång med sparande?
    - Vilka är era tips när det gäller flytta pengar mellan banker?
    - Ska man sälja Nybörjarportföljen och välja LYSA?
    - Varför ska man ha halva sparandet på LYSA och halva själv?
    - Om jag vill byta till en bättre fond, ska jag göra det nu eller vänta?
    - Hur går hållbara fonder jämfört med breda?

    Vi hoppas att du finner glädje och värde i vår diskussion och att vi ses även nästa vecka. Tack än en gång för alla frågor. Vi hoppas få återkommer med våra tankar även på de som inte kom med den här veckan. 👍

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    Länkar till nämnda avsnitt och sidor
    ==============================
    #142 - Om marknadstajming - "Sluta försöka tajma marknaden)
    https://rikatillsammans.se/marknadstajming/

    #106 - Ett samtal om bostadsmarknaden med Bjurfors f.d. VD
    https://rikatillsammans.se/bostadsratter-tips/

    Bloggrannen Cornucopia - Om svenska bostadsmarknaden:
    https://cornucopia.cornubot.se/search/label/bostad

    Ray Dalio, "Navigating Big Debt Crisis"
    https://www.principles.com/big-debt-crises/

    Ray Dalio, "How the Economic Machine works" (Mycket sevärd!)
    https://economicprinciples.org/

    Mike Maloney, "Hidden secrets of money"
    https://goldsilver.com/hidden-secrets/

    Vår webbkurs "Spara och investera rätt och lätt"
    ==============================
    Webbkursen för dig som vill komma igång med ditt sparande eller redan är igång men är osäker på om du har gjort rätt. Läs mer på hemsidan:
    http://rikatillsammans.se/spara-ratt-och-latt/

    Grov innehållsförteckning
    ==============================
    00:02:10 - Var det här allt?
    00:04:30 - Lönlöst att försöka tajma marknaden
    00:06:30 - Vad händer i framtiden?
    00:09:36 - Hur bostadsmarknaden påverkas av Corona
    00:12:47 - Resonemang kring sin privatekonomi i lågkonjunktur
    00:16:16 - Frågor kring hyperinflation
    00:19:09 - Krockkudde med reella tillgångar när pengarnas värde urholkas
    00:22:27 - Tankespjärn: Kanske ett 30-årigt bolån med fast ränta?
    00:24:54 - Vad hände med avsnittet om pension?
    00:26:28 - Vilken livförsäkring ska jag välja?
    00:29:14 - När är det värt att börja löneväxla?
    00:30:09 - Lyxkonsumtion i Bolmeson-huset
    00:33:40 - Att spendera pengar för att bli lycklig
    00:38:38 - En kul investering från Lekhinken
    00:43:33 - Tips för Lekhinken
    00:45:13 - Vissa proffs förbereder veckans aktieaffärer helgen innan
    00:47:30 - Fråga om utländskt sparande
    00:50:36 - Hur hjälper man en 14-åring igång med sparande?
    00:53:44 - Att flytta pengar mellan depåer/institut
    00:56:53 - Ska man sälja för att byta till ett bättre sparande?
    00:57:45 - Mer frågor om att byta till ett bättre sparande
    01:00:47 - Premiär av webbkursen "Spara och Investera Rätt och Lätt"

  • Tyvärr lämnar de flesta småsparare över tid mycket pengar på bordet i form av avkastning som de kunde ha fått men aldrig fick. Idag går vi genom nio av de vanligaste anledningarna till att så är fallet.

    För dig som har följt oss ett tag är det ingen nyhet att höra oss prata om att vi ofta är våra pengars egna största fiende. Utifrån Dalbars QAIB-rapport diskuterar vi några av de vanligaste beteendemisstagen som vi själva och många andra gör. Misstag som kostade den genomsnittlige amerikanska spararen, 4 % per år i genomsnitt mellan 2011 och 2019.

    Översatt till 100 000 kr investerat i början av 10-års perioden ger det en skillnad på 240 000 kr (=genomsnittlige småspararen) och 340 000 kr (=indexfond/fondrobot). Det vill säga att nästan ett lika stort startbelopp lämnades på bordet som det man började med. Så stor påverkan har dessa misstag på vårt sparande.

    Misstagen som identifieras framförallt i Dalbars QAIB 2019-rapport är:

    - Förlustaversion - vi värderar förluster värre än motsvarande vinster
    - För smalt perspektiv - vi räknar inte efter, ser inte hela bilden eller konsekvenser av kombinationer
    - Mental bokföring - vi värderar pengar olika beroende på ett känslomässigt värde
    - Brist på diversifiering - vi tror att vi har spritt äggen i olika korgar när vi inte gjort det egentligen
    - Ankring - vi sätter en referenspunkt som sedan sabbar för oss
    - Optimism och övertro på egen förmåga - jag har minsann möjligheten och dåliga saker drabbar inte mig
    - Påverkan av media - vi glömmer bort medias affärsmodell och agenda och agerar på den
    - Ånger - börsen är ångerns tempel där det alltid finns något att ångra
    - Flockbeteende - vi gör som alla andra även om det innebär negativa konsekvenser

    Vi hoppas att du får skratta lite med oss när vi delar med oss av våra misstag och när vi trillar i fällan vid många tillfällen. På många sätt och vis är det i princip omöjligt att värja sig från att inte trilla av hästen eftersom det i mångt och mycket går emot vår egna biologi.

    Det positiva i sammanhanget är att man kan använda många av dessa svagheter och vända dem till styrkor. Exempelvis är 4-hinkar-modellen en typisk mental bokföring som hjälper oss istället för att stjälpa oss.

    I mångt och mycket handlar det också om att ha empati med sig själv att man gör dessa misstaget. Vi gör dem hela tiden och Caroline gör dem live i avsnittet. Jag (Jan) hade inget med det att göra). 😁 Därför brukar jag tänka på min vän Lennarts kloka ord:

    "Vi gör alla så gott vi kan och fattar så fort vi hinner!"

    Tack för den här veckan och vi hoppas att vi ses även nästa vecka!

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    Länkar vi nämner i avsnittet
    ========================
    Bildspelet till avsnittet finns på slideshare:
    https://bit.ly/rt-dalbar2019-bildspel

    Vår webbkurs "Spara och investera rätt och lätt"
    https://rikatillsammans.teachable.com/p/borja-investera

    Dalbars QAIB-rapport, vi kommer lägga ut den till i RikaTillsammans-communityn
    https://www.patreon.com/rikatillsammans

    Dalbars hemsida med deras 2019 QAIB-rapport
    https://dalbar.com/QAIB/Index

  • I dagens avsnitt dyker vi ner den senaste rapporten från Euroclear om svenskarnas aktiesparande. Vi förfäras lite över hur mer än hälften av spararna lägger alla äggen i nästan samma korg. Vi jämför med siffror för den genomsnittlige svenskens kapital hos Avanza och hens månadssparande.

    ====
    Bildspelet för dig som önskar finns på bloggen:
    https://rikatillsammans.se/svenskarnas-aktiesparande-2019
    ====

    Vår förhoppning är att dagens avsnitt ska vara något mer lättsmält än förra veckans avsnitt om arvsrätt, efterlevandeskydd och livförsäkringar. Det är fortfarande mycket viktigare att se och alla borde se det.

    Det spelar ingen om man har barn eller inte, om man har arvvingar eller inte eller om man är gift eller ej. Det finns något att hämta för alla. Inte minst hur drastiskt ekonomin kommer att förändras om en dör, eftersom alla utgifterna kommer finnas kvar men intäkterna kommer minskas drastiskt.

    Nåja, tillbaka till dagens avsnitt. Avsnittet bygger på data från framförallt Euroclear och Avanza. Lite axplock från avsnittet:

    - Mindre än 1.500.000 svenskar direktäger aktier (dvs under 20 % av befolkningen)
    - Fler män (59.8 %) än kvinnor äger aktier och männen har ett totalt högre marknadsvärde på sina innehav
    - Genomsnittligt antal bolag per aktieägare är ca 4.0 st
    - 44 % av alla aktieägare äger aktier i endast ett bolag(!)
    - Mer än hälften av alla aktieägare hos Avanza äger mindre än 6 bolag.
    - Endast 16,5 % aktieägare hos Avanza äger rekommenderade 12 bolag eller fler
    - ca 55 % av alla kunderna hos Avanza äger mindre än 4 fonder.
    - Median-stockholmaren har vid 40-års ålder 60 000 kr i kapital hos Avanza
    - Median-göteborgaren har vid 40-års ålder 41 000 kr i kapital hos Avanza
    - Median-skåningen har vid 40-års ålder 46 000 kr i kapital hos Avanza

    Ja, jag tror du förstår vart avsnittet är på väg. 😁 Vi tittar även på de populäraste aktierna hos män och kvinnor, per åldersgrupp och tittar på hur stort månadssparandet är per median och genomsnitt.

    Vi hoppas att du uppskattar avsnittet och att vi ses nästa söndag igen!
    Jan och Caroline

    Få börstips, extra-material (t.ex. flödesschema för "vem ärver dig?") och delta i FikaTillsammans
    =============================
    På Patreon har vi vår RikaTillsammans-community där du får extra-material och sådan som inte alltid kommer ut här på Youtube eller bloggen. Du väljer själv din engagemangsnivå och förbinder dig inte till något. Läs mer:
    https://patreon.com/rikatillsammans

    Innehållsförteckning
    =============================
    00:03:32 - Bara 12% av värdet på Stockholmsbörsen ägs av privatpersoner
    00:07:56 - På aktiemarknaden möts både amatörer och proffs
    00:10:33 - Nya perspektiv med en reality check
    00:14:24 - Könsfördelningen på den svenska aktiemarknaden
    00:18:43 - Genomsnittligt antal bolag per aktieägare
    00:23:27 - Väldigt liten andel har ett diversifierat sparande
    00:26:15 - Statistik för Stockholm, Göteborg och Malmö
    00:29:19 - Sverige är ett rikt land med fattig befolkning
    00:31:34 - Statistik för 70-, 80- och 90-talisterna
    00:35:53 - Sveriges populäraste aktier
    00:39:54 - Kvinnor tenderar att välja mer stabila bolag jämfört med männen
    00:43:22 - Använd lekhinken för sexiga aktier med hög risk
    00:46:30 - Investera tryggt och långsiktigt med indexfonder eller fondrobot
    00:49:33 - Olika tendenser i åldersgrupperna
    00:51:47 - Red ut arvsfrågan med flödesschema på Patreon

  • I dagens avsnitt dyker vi ner i svensk arvsrätt, livförsäkringar, efterlevandeskydd och ställer oss frågor såsom 1) Vem ärver dig om du dör? 2) Om du dör, kommer dina efterlevande ha råd att bo kvar? 3) Kommer de att kunna ha samma levnadsstandard som idag? 4) Hur kan man tänka för att göra rätt och skydda sig själv och sina kära?

    ===
    Slides till avsnittet: https://bit.ly/rt151
    ===

    Efter förra avsnittet, som berörde det här ämnet, insåg jag att jag faktiskt inte hade koll på hur det fungerade i händelse av dödsfall. Jag trodde t.ex. att Caroline ärver mig om jag dör eftersom vi är gifta. Men det visade sig inte vara fallet, det är barnen som ärver, men Caroline har fri förfoganderätt osv.

    Nu har vi inga särkullbarn, det vill säga barn med någon annan än varandra, men jag insåg också hur mycket det kan ställa till det eftersom dessa ärver och har rätt att få ut sitt arv direkt, till skillnad från gemensamma barn i ett gift förhållande som får vänta på sitt arv.

    Ett inte helt ovanligt scenario är t.ex. ett äldre par som har ett gemensamt barn, ett gemensamt obelånat hus, värt 10 miljoner och ett särkullbarn. I händelse att den ena parten dör, då är det 5 miljoner som ska delas mellan de två barnen. Det vill säga 2.5 miljoner var. Det gemensamma barnet kommer att få vänta på sitt arv till den andra föräldern dör, men särkullbarnet har rätt att få ut pengarna direkt. Hur ska t.ex. en 70 årig pensionär har råd att köpa ut särkullbarnen för 2.5 miljoner utan att sälja huset?

    En värre är situationen om man är sambo och inte gift. I lagens mening är det mer eller mindre att likställa med att vara ensamstående. Går det sig riktigt illa så kan t.ex. partnerns föräldrar ärva både halva lägenheten, bilen och det gemensamma sparandet som stod i partners namn.

    Två av de viktigaste slutsatserna vi kom fram till i avsnittet var:

    - Alla som har särkullbarn borde ha ett testamente och en livförsäkring
    - Alla som är sambos borde ha testamente, samboavtal och eventuellt livförsäkring

    I videon går vi genom väldigt många sådana här situationer och tittar på hur man kan tänka. Vi tittar även på det statliga efterlevnadsskyddet i form av omställningspension, barnpension, änkepension och efterlevandepension i PPM. Vi går även genom skillnaden i återbetalningsskydd och familjeskydd i tjänstepensions- och kollektivavtalslösningar.

    Vi konstaterar att återbetalningsskydd inte är så självklart att välja som man kan tro. Familjeskydd är förvånansvärt billigt, men hänger ofta ihop med avtalet i tjänstepensionen och därmed ens arbete. Det försvinner t.ex. vid tjänsteledighet eller jobbyte. Något som är lätt att glömma bort.

    Slutligen tittar vi på hur man kan använda livförsäkring för att kompensera för många av riskerna. Vi tittar på Skandias livförsäkring som vi själva använder som är billig när man är ung men dyr när man är äldre. Samtidigt går vi även genom Allmänna änke- och pupillkassans livförsäkring som är dyr när man är ung men billig när man är äldre. Lite tvärtom-världen. Värt att jämföra faktiskt, använd gärna vår sponsrade länk:
    https://rikatillsammans.se/partner/ankan

    Ja, som du märker så är det ett maffigt avsnitt, men handen på hjärtat skulle jag säga att det är ett av de viktigaste vi har gjort på väldigt länge. Vi hoppas att du uppskattar det. 😊

    Hälsningar,
    Jan och Caroline

    För innehållsförteckning med tider, se youtube: https://www.youtube.com/watch?v=WbD3YnBjQUE

  • Ett väldigt vanligt misstag, som många av oss gör, är att inte vara insatta i hur lagstiftningen fungerar vid stora skiften i livet. Det kan vara lyckliga stunder som när vi får barn, gifter oss eller köper ett gemensamt boende. Men det kan också vara mindre roliga stunder såsom att man går isär, drabbas av dödsfall eller sjukdom där man inte längre är vid sina sinnes fulla bruk. Många gånger kan dessa skiften ha betydligt större ekonomiska konsekvenser på vårt liv och vardagssituation än vad t.ex. ett börsfall har.

    I det här avsnittet första avsnittet av två kommer vi prata om familjerätt. Familjerätt omfattar frågor om äktenskap och samboende, förhållandet mellan föräldrar och barn samt arvsrätt. Idag har vi gjort ett samarbete med juristen Andreas Möller som tillsammans med sin fru Susanne driver en liten juristbyrå i Västervik (http://www.mollersjuridik.se).

    Det här avsnittet är på intet sätt heltäckande – snarare en introduktion. Därför har vi valt att inte gå i fällan med att lägga ut mallar för t.ex. samboavtal, testamente eller liknande. Det är som Andreas säger i intervjun; samtidigt som ett samboavtal inte behöver vara mer komplicerat än en lista i Excel med underskrifter kan det ge en falsk trygghet och inte vara helt tillämpbart på just ens egna situation. Det är bara att kolla på t.ex. Lawlines sammanställning av 11 000+(!) frågor om arvsrätt för att se att det finns galet många olika situationer och frågor.

    Något som överraskade oss när vi förberedde veckans avsnitt, var hur stora konsekvenserna kan bli av att inte ha tänkt efter före. Konsekvenser som i princip skulle kunnat vara obefintliga om man hade fått hjälp och reglerat dessa i förväg. Det kan vara allt från en situation vid dödsfall där man inte bara ska hantera sin partners bortgång, men plötsligt reglera en skuld till dennes barn eller syskon som gör att man själv inte kan bo kvar.

    Det kan vara att man har ett företag tillsammans med kollegor, en av dessa dör och plötsligt får man in dennes partner eller barn på en stor ägandepost i bolaget. Det kan vara att man går skilda vägar och plötsligt spelar det ingen roll att man gått in med mer pengar i det gemensamma husköpet, eller att ens arv som var enskild egendom plötsligt inte är det längre och mycket mycket mer.

    På många sätt är dessa situationer större privatekonomiska katastrofer än det börsfall eller förluster i vårt sparande som vi så många gånger är mer rädda för. Min upplevelse, i alla fall med mig själv, är att jag rationaliserar bort risken med att t.ex. att vi ska skilja oss (allt är ju bra) eller att Caroline skulle dö (jag kommer ju dö för henne) och så vidare. Dessutom är det lätt att känna att, tar man upp ett samtal om testamente eller äktenskapsförord är ju inte direkt som att romansmätaren slår i taket.

    Dock är likheterna med att investera många. Genom att göra något som är lite jobbigt idag kommer man i framtiden få ett bättre resultat. På samma sätt är det bättre att ta dessa obekväma samtalen idag för att minimera en eventuellt extremt jobbig situation i framtiden. Vi hoppas att vi kan inspirera dig till ett värdigt samtal med dina nära och kära.

    Lycka till!
    Jan och Caroline

    Tips på frågor att diskutera:
    ===============
    - Vad vill jag ska hända med mina tillgångar om jag dör?
    - Hur vill vi dela upp våra tillgångar om vi väljer att gå skilda vägar?
    - Hur kommer den ekonomiska situationen se ut för den andre om en av oss dör?
    - Vad vill jag ska hända om jag drabbas av sjukdom, en olycka eller inte kan föra min egen talan?
    - Vad vill vi ska hända med barnen i det fall att vi båda skulle dö?
    - Vet jag vilka försäkringar, investeringar och tillgångar som vi har idag?
    - Finns det stöd i lagstiftningen för att ovanstående sker eller behöver jag komplettera med avtal som reglerar det?
    - Är de avtal jag har kompletterat med giltiga?

    Innehållsförteckning med tider finns på youtube: https://www.youtube.com/watch?v=g3_rThMwsuQ

  • När en investerare slår index - genomsnittet för hur marknaden går - beror det på en av två faktorer. Skicklighet och eller tur. I dagens video fördjupar vi oss i frågan: "Går det att slå börsindex och vara bättre än genomsnittet över tid?" både utifrån ett småsparar- och professionellt perspektiv.

    ===
    Här kommer avsnittet som vi pausade till följd av Corona-krisen och de extra-insatta avsnitten den senaste tiden. Tack för överseendet vi hoppas du kommer gillar det! 🙏

    Bildspel, källor, grafer och innehållsförteckning med tidsangivelser finns på bloggen:
    https://rikatillsammans.se/mojligt-sla-index/
    ===

    En av de stora skiljelinjerna mellan olika investerare är tron på huruvida man själv har förmågan att få en högre avkastningen än marknaden i genomsnitt. I grunden handlar det om att svara JA på minst en av följande frågor:

    1. Har jag en förmåga att hitta fel/undervärderade bolag?
    2. Har jag en förmåga att tajma marknadens rörelser?

    Dessutom handlar det om att kunna visa att man kan göra det konsekvent över tid så att man eliminerar slumpfaktorn. I dagens avsnitt tittar vi på forskningens slutsatser i ämnet. Både utifrån ett småsparar- och professionellt perspektiv.

    Det som har förvånat mig i många år är hur tydlig forskningen är i ämnet. Flera studier pekar på att det finns människor som presterar bättre än genomsnittet över tid. Problemet är att dessa är extremt få. En känd och omfattande studie visade att färre än 6 av 1 000 professionella fondförvaltare konsekvent överpresterade mot index (Barras 2010). Studien återupprepades i Sverige 2014 av Flam som skrev: "Sammanfattningsvis finns det väldigt få bevis för att svenska fondförvaltare kan välja aktier som ger ett positivt nettoresultat."

    Den uppenbara följdfrågan blir då; om inte hur proffsen klarar det, hur ska en småsparare som gör det här vid sidan av jobb, familj och andra åtagande klara det? Proffsen gör det dessutom på heltid, de gör de i grupp och har tillgång till alla upptänkliga hjälpmedel. Forskningen går till och med så långt och visar att det är en matematisk omöjlighet för den dyre snittförvaltaren att slå den billige snittförvaltaren.

    Rådet som de flesta forskare ger: "Sluta försöka tajma marknadens rörelser eller väja de bolag som ska gå bättre än andra imorgon. Köp alla bolag i hela världen i ett marknadsviktat index. Det vill säga det som en indexfond eller en fondrobot gör åt dig." Det som jag finner ännu mer intressant är att det är ett råd som ges ÄVEN av de forskare som t.ex. Pedersen 2019, som invänder mot resonemangen att det inte går att slå index.

    Vårt förslag på slutsats att ta med sig från dagens avsnitt är att om du har en fondrobot som LYSA, har majoriteten av dina pengar i indexfonder och har en bra balans i ditt sparande med vår "Fyra-hinkar-princip" då har du ett sparande som går så mycket i linje med forskningen som det går. Betyder det att du kommer ha det bästa sparandet ett enskilt år? Sannolikt inte. Men över en lång sparhorisont och sparkarriär kommer du ha gett dig själv de bästa oddsen och med en hög sannolikhet ha en bättre avkastning än de flesta andra. Passa därför på att ge dig själv en klapp på axeln och fira lite. 🥂

    På återseende nästa söndag!
    Jan och Caroline

    Sponsrade nämnda länkar:
    =====
    Vår community på Patreon: https://rikatillsammans.se/partner/patreon
    Vårt nyhetsbrev: https://rikatillsammans.se/nyhetsbrev/
    Fondroboten LYSA: https://rikatillsammans.se/partner/lysa
    Nordnet: https://rikatillsammans.se/partner/nordnet
    Avanza: https://rikatillsammans.se/partner/avanza
    =====

  • Ett av de bästa valen man kan göra i sitt premiepensionssparande (PPM) är att välja det statliga alternativet AP7 SÅFA. De har haft en bättre avkastning än de flesta privata fonder i PPM, de har ett aktivt hållbarhetsarbete, en av de lägsta avgifterna, de anpassar sparandet till ens ålder och har riskspridning som ett av sina viktigaste ledord.

    ===
    Vi ber om ursäkt för den något lägre kvaliteten i produktionen än vanligt. Som alla andra försöker vi anpassa oss till rådande Corona-situation och vi har inte riktigt fått kläm på det här med digitala intervjuer än.
    ===

    Precis som med våra modellportföljer är inte filosofin att vara bäst varje enskilt år. Det går inte. Snarare är filosofin att följa forskningens rekommendationer och ge en genomsnittlig avkastning nära index varje år. Genom att varje år vara medelmåttig kommer man över tid vara bättre än majoriteten av alla andra enligt de flesta vetenskapliga studier.

    Särskilt med en så lång sparhorisont som pensionssparandet är, kan man vara ganska säker på att extremt få fonder kommer vara bättre än AP7. Ibland brukar jag beskriva AP7 som en fondrobot för ens PPM-sparande. Det är billigt, automatiskt, evidensbaserat och verkligen en köp-och-glöm-lösning. Att det dessutom kommer vara bättre än allt annat och är statligt är också två stora plus.

    I dagens avsnitt intervjuar vi Ingrid Albinsson som är kapitalförvaltningschef för sjunde AP-fonden. Tillsammans med sitt team ansvarar hon för 2 miljoner sparares pengar och ett förvaltat kapital på över 600 000 miljoner(!). I intervjun pratar vi bland annat om:

    - Varför AP7 har gått så bra jämfört med många andra fonder i PPM
    - Hur AP7 arbetar med hållbarhet och påverkan av företag de har ägande i
    - Hur man som sparare bör se AP7 SÅFA i kombination med den allmänna inkomstpensionen
    - Hur de investerar i företag i hela världen likt en global indexfond
    - Hur de resonerar kring riskspridning över tid, så kallad tidsdiversifiering
    - Den minskade vikten av hävstången som de har möjlighet till

    Dessutom svarar Ingrid på flera av era läsar- och följarfrågor. Vi har valt att inte fokusera så mycket på den pågående Corona-krisen eftersom AP7 SÅFA har varit det bästa valet i många år och kommer sannolikt vara det även i många år framgent.

    Avsnittet är inte sponsrat, ingen ersättning har utgått och det innehåller inte några sponsrade länkar. Vi själva har våra pengar i AP7 SÅFA sedan flera år tillbaka och ser det här som ett avsnitt där vi vill ära dem som äras bör. Samtidigt är det här en av de få ändringar man kan göra i sitt sparande som över tid kan få en väldigt stor betydelse. Bokstavligt flera tusen kronor och det tar inte mer än ett par minuter att byta.

    Tack för den här veckan och på återseende i nästa,
    Jan och Caroline

    PS. Alla länkar vi nämner i avsnittet, inkl. instruktion för att byta till AP7 SÅFA, finns i artikeln på bloggen:
    https://rikatillsammans.se/ap7-safa/

    Innehållsförteckning
    =================
    05:44 - AP7 förvaltar premiepensionen - en del av den statliga pensionen
    08:20 - AP7 SÅFA är ett komplement till inkomstpensionen
    11:09 - De olika fonderna AP7 har och hur de hänger ihop
    13:45 - Förvaltar cirka 50% av Sveriges premiepensionssparande
    17:45 - AP7 kommer inte att bli tillgänglig på Avanza/Nordnet
    20:09 - Stort fokus på att sprida riskerna i många korgar
    23:01 - Strategin är forskningsbaserad snarare än marknadsorienterad
    26:52 - Global marknadsexponering istället för homebias
    30:00 - Sjunde AP-fonden och den berömda hävstången
    33:30 - Många samarbeten med internationella aktörer
    36:20 - Stort fokus på ett aktivt hållbarhetsarbete
    39:11 - Dedikerat fokus med treåriga portföljteman
    42:57 - Tips: Läs den intressanta årsredovisningen för 2019
    45:24 - Risken styrs av ett dynamiskt och komplext system
    48:45 - Mer om fondens riskhantering
    51:56 - Ingrids tre viktigaste spartips till småspararen
    55:10 - Ingrids boktips: "Tänka, snabbt och långsamt"

  • För första gången sedan 2014 är det dags för en extra ombalansering i modellportföljerna av framförallt två anledningar. Den första är att de olika andelarna i portföljena avvikit från sin målvikt. Den andra anledningen är att vi har fått facit på hur portföljerna beter sig i en väldigt skakig marknad och det föranleder vissa mindre förändringar.

    Hos en fondrobot som LYSA görs allt automatiskt
    ===============================
    Om du sparar i en fondrobot som LYSA då finns inget behov av att agera eller hålla koll. Då är det bara att titta på första delen av avsnittet och sedan njuta av vårvädret. Inte bara görs ombalanseringen automatiskt, du får dessutom ett bättre ränteben. 👍

    En sammanfattning av förändringarna och viktiga punkter:
    ===============================
    - Ombalansering för att "starta om" portföljerna i deras ursprungsläge
    - Ändring i räntedelen där vi introducerar sparkonto med insättningsgaranti istället för en så hög andel företagsobligationer, ändrar mixen av räntor lite
    - På Avanza byter vi ut Guld Ava mot Xetra Gold som äntligen är tillgänglig och är bättre
    - Vi passar på att dela upp det största innehaven i globalfonderna i två fonder istället för en att minska fondbolagsrisken
    - Vi minskar andelen Spiltan-fonder till följd av de senaste veckornas händelser
    - Artikeln är alltid uppdaterad, ändringar kan tillkomma efter videons publicering
    - De vanliga villkoren för gäller att ovan bara är allmän information: https://rikatillsammans.se/villkor

    Länkar vi refererar till i avsnittet
    ===============================
    PowerPoint-slides till avsnittet:
    https://bit.ly/rt148slides

    Vi rekommenderar att läsa artikeln på bloggen som innehåller kompletterande information som tabeller med fonder:
    https://rikatillsammans.se/ombalansering-2020-corona/

    Här hittar du en Excel-mall som du kan använda som inspiration:
    https://mailchi.mp/rikatillsammans/ombalansering-2020

    Lysa: https://rikatillsammans.se/partner/lysa
    Avanza: https://rikatillsammans.se/partner/avanza
    Nordnet: https://rikatillsammans.se/partner/nordnet

    Här är Ali G-videon och ett par minuter framåt. Kommentaren om delfinen är bäst: 😂
    https://youtu.be/rddtw6uMNoo?t=733

    Delta i vår RikaTillsammans-community:
    https://www.patreon.com/rikatillsammans

    Tack för den här veckan och vi beklagar att videon var lite sen.

    Hälsningar,
    Jan och Caroline