Episoder
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之前去北京出差，我的好友，易论AI的主理人亚婷找我录制了一期视频播客；
所以这期节目的视频版本已经上线视频号/小红书，我这里更新下音频版本。
我们从我为什么做这个播客聊起，聊到了AI时代的创业范式的变化、AI模型公司的竞争、人类与AI的取代等等问题。
【对谈对象】
易亚婷：易论AI主理人｜43AI集团合伙人｜福布斯U30｜
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下面正片开始……
【时间线】
02:00 从“屠龙之术主播”这个title说起
03:18 为什么起“屠龙之术”这个名字
05:28 早年在经纬的工作经历
06:16 “元宇宙”
08:50 VC到底是在赌什么？
10:00 AI带来新一代的创业者
10:39 节奏变快，开枪成本变低
11:21 又一次不可避免的聊到了“手搓”
14:44 话题聊到了中美的大国博弈
17:36 多模态模型引发的版权体系冲击
20:01 话题也不可避免的聊到了“失业”
20:35 模型厂商的边界到底在哪里？
22:33 垂类Agent/应用公司的壁垒在哪里？
23:15 竞争激烈的视频模型板块
24:59 我的那个不太恰当的比喻：语言、多模态、Coding三个主桌
28:52 又一次用重轻的比喻：AI是拍篮球
30:18 今天市场讨论的问题是：用那么多token之后做出了什么？ROI如何？
31:15 未来要么超级小，要么超级大
33:27 DeepSeek与华为芯片的适配
35:22 中美AI竞争到底争什么？
37:11 AI的价值观与人类对齐，那个“人”是哪一个人？
40:02 “情感博主”---再一次提及李世石的故事
42:44 到底人类和AI的“公平”是什么？
46:59 所有人其实都在“胡说八道”
47:58 “直觉”
50:01 音乐模型的展开：今天其实“歌够了”，那么之后呢？
55:14 最后三个快问快答：
打工人的未来是断头路吗？
人与人的协作会消亡吗？
人类哪里去？
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
【ima知识库】屠龙之术VIP报告库 https://ima.qq.com/wiki/?shareId=7c732a68674e53edea8d17f9546ad5a2047e0c63985dde9d2592f2bb76fe43eb
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周末受邀参加ima的openday，作为第一批知识号的内测创作者讲了下我如何使用ima；
我从我最熟悉的PPT制作的角度聊了下过去这段时间我做PPT的过程在AI的帮助下的改变。
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【时间线】
00:20 最后的“手搓”
01:13 简单的自我介绍
02:25 我的PPT的样子
03:08 所以很多人问，AI什么时候能做你这样的PPT？
04:02 大厨的比喻
05:11 我的“原材料”在哪里
05:52 ima之前，我是用粉丝群来做知识库
06:45 ima出现之后
08:17 单点案例：PDF翻译
08:58 进入“加工”流程
09:23 大厨的工作：统筹
10:19 所以我和ima的copilot进行了对话
10:52 知识号的延展
13:53 最后一步呢？
14:24 其实我也用了
15:13 稍微讲点notebooklm
16:11 到底是什么“手搓”
16:52 教皇的通谕
17:22 李世石的故事：最后的“艺术”
19:53 最后一页
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
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Manglende episoder?
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数了下自己的播客，之前14期都是AI内容，我快成一个AI博主了……
但回想我做播客的起初，我没想过自己是要当一个AI博主的啊……
今天的内容就几乎没有涉及AI的内容。
我的好友，播客翻转体育(Sports Inverted)的主播hualun找我聊了一个最近的热门话题：
小红书购买了世界杯版权
我从
一个多年球迷
一个多年的内容和社区观察者
一个一直看相关方向的投资人
的角度，聊了聊这个话题的种种；
翻转体育那边已经更新，这里：
【对谈嘉宾】
hualun：翻转体育(Sports Inverted)主播
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【时间线】
04:29 是否意外小红书购买世界杯版权？
06:36 上届抖音的世界杯项目团队可能超过1000人
07:38 社区都是“养”出来的
08:35 一个案例：小红书在直播带货上的尝试过程
10:20 再一个案例：娱乐直播小红书要不要做？
10:48 小红书是一家“运气”非常好的公司
11:06 如何评判小红书买世界杯这个决定的对错/好坏？
11:37 小红书赞助春晚的评判如何？
13:04 中国目前明显处于上升期的内容平台可能只有小红书一家了
13:50 如果我是小红书的投资人，如何看待这个事情
15:02 如果今天是一家上市公司，股价会如何反应？
15:22 话题延展到抖音买CBA版权以及后续一系列事情
17:12 世界杯需要小红书，还是小红书需要世界杯？
17:40 传统意义上的版权，可能都在经历“重构”
18:20 世界杯版权可能是最后的几个“堡垒”
18:58 咪咕解说团 VS 小红书的解说团
20:53 重轻说：“游戏是游戏评论的一部分”
23:13 F1最近几年在国内的变化也是另外一个例证
24:50 小红书过去几年对于男性用户的运营很多
25:21 另一个重点：小红书提供横屏长视频功能+4K
26:09 今年小红书其实拿了德甲的版权的
27:22 聊聊当年的懂球帝的故事
27:54 算法 VS 垂类社区
29:20 现在市面上还有所谓的音乐社区、母婴社区、游戏社区、宠物社区吗？
34:59 剩下的可能不“小而美”了
36:58 播客其实也承担了这种变化的溢出
38:09 订阅制/算法制/广场
39:05 虎扑老哥 VS 小红书的社区调性
41:03 我对社区的一个解读角度：人味儿的多少
43:31 NBA以及一些NBA球队正式入驻B站
45:45 一个可参考的案例：B站S赛版权的购买决策
46:42 “大补丸”的比喻
47:27 体育社区的“没落”
50:04 极端假设：腾讯这次NBA版权没有续约会怎么样？
52:36 一个看哭的小红书帖子：你记忆中的98年世界杯
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
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一期串台节目，受新浪-赛博对话邀请，
我和至顶科技的CEO高飞老师以及老朋友阑夕聊了聊当下AI行业和“钱”的相关情况。
本期节目赛博对话已经上线视频版本，这里：
每次有阑夕的节目都必然会有“阑心一言”的总结，
这次也不例外：
此外，本期节目特别感谢MWC26上海的支持；
MWC26上海以“众智启新”为核心，
聚焦智能基建、智联共生、移动AI、企业智变四大战略方向，
打造覆盖技术、政策、商业、生态的全维度思想盛宴。
三天盛会，
每一场演讲都直击行业核心，
每一次探讨都关乎未来走向，
每一个环节都是思想领导力的绝佳展示窗口！
展会官网：https://www.mwcshanghai.cn/
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【对谈嘉宾】
阑夕：逐鹿网创始人、知名科技自媒体人
高飞：至顶科技CEO
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【时间线】
03:11 大家都在谈钱
04:08 钱的三个角度：收钱、花钱、赚钱
第一部分：收钱
05:08 对于豆包收费的感觉
08:16 腾讯Pony为什么说“船是漏的”？
09:46 长期看为什么模型公司不能持续免费提供服务？
11:42 如果你是豆包的负责人，你看着即梦的收入不眼红吗？
12:30 AI订阅的模式类似健身卡：我赌你不来
12:56 从上市公司财报看，推理的毛利还可以，亏主要是因为训练
13:52 豆包之后，下一个想尝试收费的是？
15:01 AI产品订阅定价体系的拆分
17:58 大家期待豆包的收费版本到底提供什么东西
18:32 未来看，AI也会带来“鸿沟”
19:54 广告呢？是否可以成为AI的商业模式？
20:40 运营商为什么最近突然开始推token套餐？
22:21 马耳他全民免费token的模式是否会被效仿？
23:19 重轻说：AI是打篮球，你不能通过看100个视频学会打篮球，你得去拍
25:17 最近各种科技大佬被大学生嘘
25:37 某种技术宿命论：技术是挡不住的
第二部分：花钱
27:34 “我们不知不觉的走到了很多事情的人类的极限里”
28:49 我们都要去探索去太空建设数据中心了
29:23 中国的大模型厂商分两派：大厂和所谓的几小龙
30:24 海外就是御三家了，国内为什么还有这么多家？
31:57 视频模型的案例：seedance这么强的前提下，市场的第5678名为什么还能持续拿大钱？
34:26 辩证看cursor的价值
35:00 订阅之外的API
第三部分：赚钱
39:40 老黄提出的五层蛋糕的说法
41:56 其他层面是供给逻辑，但应用不是
42:56 “人类不争气”啊，服务碳基的都不行，服务硅基的都赚钱
43:47 模型公司的赚钱时间与标准
44:45 市场总是有新的问题：用的那些token所带来的ROI是怎么样的？
45:47 裁员似乎就意味着有价值，阑夕会被骂的……
46:06 还是得看ChatGPT的收入
47:15 中国的五层蛋糕和美国有什么异同？
50:46 肯定会被打脸的做出预测
51:27 美国-功利化，中国-美好而无用的事情上，可能是一个分化
52:57 AI硬件的小小展开
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
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上期播客我有提及最近去大内串台又聊了一期AI的节目，本期播客就是这期的串台节目，
大内已经更新，这里：
我和大内的主播相征相爷聊了很多，比如图片模型的再次进化，Manus事件的种种，AI短剧的进化，美国AI行业最近1-2个季度的更新、AI所引发的复杂社会问题、以及个体的焦虑等等。
纯纯个人闲扯，不代表也代表不了什么……
我在shownotes配了大量的图，我建议大家配着shownotes一起收听这期播客。
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【时间线】
00:23 上次去大内是25年12月初
00:39 当时一个印象深刻的评论
02:18 上次聊天的时候相爷用nano banana画的“宫本武藏”
03:30 我看到的两个image2案例：抖音直播间+游戏联动海报
05:15 相征用image2做的图
07:57 老司机阑夕的“作品”
09:12 我们开始聊Manus
10:15 我对Manus事件的梳理
13:41 当时Manus中文区的公告
21:42 Meta的收购其实已经交割了
22:50 两种极端的观点：在商言商 VS 大国博弈
24:34 另外一场中美的博弈：Tiktok事件
26:29 世界名画：周受资在美国国会
29:02 “对面的帮派实在是太不讲规矩了”……
29:16 之前美国政府逼迫昆仑拆分男同平台grindr
29:41 国会关注腾讯100%控股拳头游戏以及持有EPIC约40%股份
31:43 外资管理办法的要求
33:40 Meta可以不理吗？
34:08 外媒报道，Meta愿意撤销
34:14 openclaw的崛起可能对Manus的价值产生影响
35:40 美元投资者为什么会被打上自由派/右派的标签？
36:05 当年的“滴滴上市”事件
38:20 新的趋势：拆vie，不允许拿美国的投资……
39:20 两套规则，两套玩法
41:41 新时代对于硬科技方向创业者提出的新要求
42:47 Manus事件的个人总结
43:30 这其实不是个例，最近的新案例就是盛大陈天桥MiroMind事件
45:33 中美在AI上的军备竞赛
49:24 极端事件频繁上演
51:15 爱奇艺AI艺人与AI短剧的案例
55:25 三联的那篇文章：39岁的横店“戏王”，为何已经“无戏可拍”？
60:15 重轻去今年GDC的感受播客--非常推荐
国产游戏正在改写底层规则，GDC 2026就是信号63:56 Anthropic如何看待下一代软件
65:20 AI焦虑是杞人忧天吗？
65:43 26年到现在美国科技巨头的大裁员
67:37 “恩格斯暂停”
68:57 蒸馏员工，Meta在认真的干
72:09 头部AI研究员安全吗？完全不安全～
72:54 Harness的比喻
73:17 “自主进化”
75:17 Harness到底是什么？
77:32 软件会被取代么？
78:34 是否有什么限制？
79:16 “我们要相信光”
80:14 CPU重新回到舞台中央
83:00 政府审批也是限制--缅因州的案例
85:24 Deepseek V4的意义：国产芯片适配+极致性价比
87:53 最近黄仁勋去播客上吵架是在表达什么？
89:37 被替代会怎么样？
92:16 人的价值到底来自哪里？
93:44 重轻：“我为什么要去听一首歌？”……
97:03 我让儿子用AI和他练习辩论
98:00 十年前的Alphago的故事（是的，我讲过很多次了）
104:55 十年后李世石和Faker坐在了一起
也就是我上期播客的内容了，再次推荐下：
十年后，Faker坐到了李世石的旁边【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
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一期纯“鸡汤”，前阵子去大内和相征录制了一期节目，节目的主题当然还是AI；
（不出意外这期串台节目明天晚上会在大内更新）
在节目的最后也不可避免的聊到了焦虑、身心灵这些话题，
我也再次不可避免的聊到了过去俩月我讲过很多次的Alphago的故事……
播客推荐：《亲历AlphaGo奇点后，我成了"人奸"- 樊麾/东东枪/北冥乘海生》（科技修道院）
但这次我的叙事稍有不同，我增加了一点内容是发生在26年4月的事情，
韩国有一档节目请到了李世石和英雄联盟职业选手Faker一起对谈他们眼中的AI……
大概率Faker今年会和他的队友一起与马斯克的Grok进行英雄联盟的对弈，
人机大战时隔十年之后再次上演……（即便这里其实有很大的营销成分）
而在这期节目中，令我更加意外的是之前樊麾老师所提及的神之一手-78手还有另外一面，
以及当年故事真正主人公-李世石，到底是怎么想的？这10年他又经历了什么？
这期视频节目非常精彩，可以在这里查看：
【全场中字｜孙石熙的提问 Faker & 李世石：想战胜AI的两位天才】 https://www.bilibili.com/video/BV1doDJBkEdA/?share_source=copy_web&vd_source=caca357f1544fc65dde5155254f76abe（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
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【时间线】
03:06 Faker接受Grok挑战
03:20 两位“人类代表”
05:05 10年前自信的李世石
08:02 神之一手的另外一面
12:07 李世石情绪最低落的表达
13:45 Faker偏乐观的判断
14:08 李世石的担心
14:33 李世石认为游戏确实更难攻克
15:37 “如果没有感情，会不会更强？”
16:39 Faker的心态
17:48 AI想问Faker的问题
18:21 直觉
19:16 AI对于围棋的意义到底是什么
20:22 艺术与胜负
22:17 “属于自己的围棋”
23:01 我们过早的失去了“作为艺术家的围棋选手”
24:52 Faker，what was that？！
【播客简介】
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这期节目是上周末狂喜播客节现场我的专场内容，我用我可能最习惯的方式去讲述了2026年Q1-到4月底这段时间AI行业发生的种种……
熟悉我播客的朋友可能会问，你不是春节前刚发了25年的总结，春节后的3月初也发了个超长的PPT吗？
是，现在AI行业的发展速度过于快了，所以在四月底这个时间点我需要再做一次整理……
（麻了都，真的）
这次的机构我没有用之前的中美对抗的角度，而使用技术-产业-资本的叙事方式来展开。
技术：Agent、Harness、Infra、世界模型、开源
产业：coding、OpenAI vs anthropic、中美模型竞争、应用趋势、行业渗透
资本：软件/saas股暴跌、MAG7、二级市场、算力/数据中心、一级市场
以及在PPT的最后我又讲了点“别的”内容……
PPT在我的IMA数据库中，可以扫码或者点击链接加入
【ima知识库】屠龙之术VIP报告库 https://ima.qq.com/wiki/?shareId=7c732a68674e53edea8d17f9546ad5a2047e0c63985dde9d2592f2bb76fe43eb
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【时间线】
00:41 标题页
01:05 现场调查
02:35 主桌的比喻
04:08 第一章：技术
04:53 26年共识：Agent
05:54 我们一路走来
07:20 junyang离职之后的推文
08:34 “自主学习”
09:21 “harness”
10:26 harness的比喻
11:54 harness的构成
14:01 意外出现的世界模型
14:50 openclaw
15:32 claude code
16:24 开源
17:59 开源热门项目板块
19:13 coding agent和通用agent边界模糊
20:22 第二章：产业
20:54 当前coding是绝对主桌
22:04 AI coding带来的趋势
23:48 coding战场很大很大
24:31 OpenAI vs anthropic
26:10 先看ChatGPT的用户数据：用户量、时长、留存
28:38 挡不住的Anthropic
30:02 疯狂发布产品和功能的claude
30:44 两家公司的厮杀
31:11 各种飞速增长的曲线
32:01 all in one的不同理解
33:34 模型的竞争
34:44 模型的竞争进入按月计的周期
36:51 大家的期待
37:35 我们等到来gpt5.5和deepseek v4
37:53 v4 怎么样？
38:54 大家都学坏了
39:50 开源
40:41 中美对抗
41:23 a16z每半年一次的AI应用榜单
42:11 图片和视频的竞争，以及sora关停
44:39 我们看到了新的sota图片模型gpt-image2
47:27 老生常谈的arr
47:58 AI+法律
49:17 行业渗透
51:04 第三章：资本
51:32 软件已死
52:04 两种对立的观点
53:09 大写的一个惨
53:58 跌到底了吗？
54:29 servicenow的案例
55:43 软件股一直都是“优等生”
56:14 “这次不一样”
57:40 MAG7也在经历调整
58:30 他们依然非常大
58:50 英伟达的疯狂预期
59:42 cash flow出现了一些问题
1:00:36 所以出现调整
1:00:55 英伟达的股价
1:01:32 科技巨头比沃尔玛便宜
1:02:13 市场本身的调整
1:02:44 收入大面积超预期，但股价……
1:03:11 问题还是出在现金流上
1:03:55 Q1涨的好的存储和光
1:04:25 市场总是跌多了就会涨
1:05:08 标普新高，英伟达重回5万亿美金
1:06:08 再看所谓泡沫的核心议题-算力/数据中心
1:06:50 数据中心-token工厂
1:07:07 所有人疯狂囤积算力
1:07:33 几年前的H100租赁价格居然还在涨
1:08:16 半导体行业直接起飞，也包括中国的厂商
1:08:42 CPU又是为什么？
1:09:02 英特尔重回巅峰，以及100x pe
1:10:59 市场的主题几乎全部围绕数据中心
1:11:18 但这里肯定有一些“隐患”-半导体capex周期和数据中心延期
1:12:20 一级市场
1:13:02 创纪录的26年Q1
1:13:39 大大大
1:14:20 YC的眼里，这个行业只有AI，没有其他
1:14:41 后期成为了某种意义上的新“公开市场”
1:15:06 已经过时的OpenAI/anthropic的收入预期
1:15:21 8000多亿美金的OpenAI是什么概念？
15:34 那anthropic能到多大？
1:16:35 循环融资again+标普500新高again
1:17:08 所以我们在哪里？距离“泡沫”还有多远？
1:17:45 番外篇
1:18:06 书店的AI畅销书
1:18:50 红果短剧- AI剧-单日投放破亿
如果对AI短剧有兴趣的可以听下我去乱翻书以及另外两位资深嘉宾刚录制的关于AI短剧的播客
从红果到AI短剧，谁在革谁都命？
1:21:02 OpenAI星际之门计划的实施进度
1:21:52 缅因州可能通过数据中心禁令
1:22:47 一些更极端的“表达”
1:23:08 “恩格斯暂停”
1:24:08 谁甘心被拍成一张纸呢？
1:24:40 上次狂喜摄影师的抓拍
1:25:43 最后一页感谢
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屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
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今天依然在Google Cloud Next 2026的大会现场，
现场遇到了此前就有打过交道的Warren Li（Google Cloud 北亚区创投生态业务负责人）；
Warren所在的部门其实和众多风险投资基金打交道比较多，也会参与一些早期公司的投资与孵化工作；
此前我的老东家经纬组织过一次针对经纬系企业出海相关的活动，
联合发起方就是Google Cloud这边Warren所在的部门；
所以这次正好赶巧我们就在会场外面简单聊了聊他眼中的AI创业热潮。
（受限于环境，这期的音质稍微差了一点，大家见谅）
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【时间线】
00:57 战略投资与财务投资的异同之处
03:41 中美创业生态的差异所在
05:58 亚洲几个地区之间的差别
10:48 趋势的变化-创业门槛降低
12:48 行业角度看AI的发展
14:41 如何看待模型/大厂会吃掉创业公司
19:30 美国创业生态的基础
22:15 创业的动机：impact
（以上所有图片由notebooklm生成）
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
在小宇宙查看该单集文稿 -
此期播客录制于美国拉斯维加斯，今天刚刚参加完Google Cloud Next 2026大会的第一天；
信息量巨大，同时感触也颇多，所以趁热打铁更新了此期内容。
今天的内容分3个部分：大会主Keynote、我参加的分论坛、一些小tips。
打个小广告，我这次的slides，以及以前所有自己做的播客配的slides，
还有我日常看的报告、长文、信息化图表我都整理在了我新做的IMA付费报告库之中。
（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
下面正片开始……
【时间线】
02:02 正式内容开始
02:48 章节划分
04:21 Google Cloud CEO的定调
06:39 Google CEO披露新的数据
07:46 核心议题：模型提供+5层架构
09:54 AI hypercomputer
11:51 安全+Wiz
12:29 “开放”的体现
13:56 我所参加的四场分论坛
17:16 分论坛1-TPU以及Anthropic的实践
18:01 分论坛2-垂直行业Agent
20:47 分论坛3-Anthropic眼中的下一代软件
24:49 分论坛4-acquired播客现场录制-TPU的来时路
26:42 Tips-投资与并购的暗线
29:37 Tips-不一样的“叙事”
31:13 所以到底在bet什么？
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
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对，最近串台比较多，以及话题比较集中在AI方向……
这次是和老友进击波财经的波波一起聊了了最近的AI行业，
在这期节目中，我们从近期Sora关闭以及中美视频大模型的差异聊起，
深入探讨了当前AI创投圈疯狂的“估值法则”与情绪溢价；
拆解了从单纯聊天模型走向“Agent（智能体）”阶段的产业逻辑——光造出F1的发动机还不够，还得把方向盘、外壳和轮子装好“造台车”。
不仅如此，我们还聊到了OpenAI与Anthropic的相爱相杀、老牌大厂（阿里、腾讯、苹果、微软）面临的市场苛责、AI硬件面临的物理周期无奈，以及AI在不同国家、不同圈层中展现出的巨大“参差”。
其实这期节目更像是我月底会在狂喜上讲的专场的一次开放麦测试；
正好预告下，4.25-4.26，今年的第一次狂喜播客节来了，还是熟悉的西岸CMG融媒影城。
不出意外的话，我的专场会放在26号晚上7点最后那一轮场次中；（因为我26号上午才会从美国回到上海）
PPT内容已经基本准备好了，量大管饱，今天的shownotes里也有新ppt的部分页；
有兴趣来狂喜的朋友欢迎扫描上面图片中的报名码购票。
【对谈嘉宾】
沈帅波：《进击波财经》主播（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
下面正片开始……
【时间线】
01:21 中美AI视频模型发展出现分歧
06:41 openclaw带来的虚火还是实火？
10:10 智谱与minimax的股价
14:08 一级市场的大模型公司享受了“红利”
17:03 对于老巨头是否过于苛责了？
19:29 英伟达的pe低于沃尔玛
20:39 国内各家巨头的情况
23:29 苹果创新高
24:16 二季度的可能趋势
27:24 anthropic挡不住了
32:45 中国的成本优势是否会在AI领域让我们后发超车
35:33 seedance2.0已经涨三次价了
36:08 生态的重要性
39:05 all in one
39:39 为什么AI硬件体验都差强人意
45:32 大家都想替代手机，但暂时大部分是增强手机的
48:27 AI对很多传统业务的加强其实已经是显学
50:10 英伟达的股价横在180-200很久了
50:40 我有些担心我们是不是过分渲染了很多东西
53:16 波波在欧洲旅游的感受
57:10 下周去美国期待什么
58:16 alphago10周年的故事
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
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知本论的主播冰洁3月底的时候找到我说想聊聊openclaw，那几天正好是微信更新支持链接🦞；
我就和她说如果要录制的话最好马上录，就拿微信这个事情作为切入点；
但因为她有其他事情，我们最后真正的录制时间是4月8号；
而这期节目上线的时间是4月16号，
知本论已经上线，这里：
就像标题说的，这个话题再不聊聊似乎就没有聊的必要了……
我们聊到了：
大模型是引擎，龙虾是车，为何AI智能体需要我们去“养”？ 围绕AI展开的算力消耗、Token经济和卖课乱象，究竟是技术落地的信号还是情绪变现的狂欢？ 随着AI投资逻辑发生巨变，“一人公司”是否真的可行？ 面对无法阻挡的AI浪潮，我们普通人和下一代该如何自处与破局？【对谈嘉宾】
孙冰洁：《知本论》主播（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
下面正片开始……
【时间线】
[Part 1] “龙虾”出圈：AI Agent到底是什么？
02:59 初识龙虾
03:59 为什么需要“养”虾？
08:02 B端与C端的差异
11:41 春节成为重要时点是巧合还是规律
[Part 2] 技术狂欢背后的商业生态与“阴谋论”
12:58 情绪变现的第一波红利
15:03 openclaw的独特性
16:33 安全与隐私的极端测试
19:17 Token经济与算力焦虑
23:06 国内与国外对待openclaw的差异
[Part 3] AI投资逻辑巨变与“一人公司”幻象
26:08 如何评估openclaw的投资价值
28:05 旧的早期投资逻辑的失效
30:07 试错成本的降低
32:40 AI硬件的共识
34:49 “全网”的范围到底是什么？
[Part 4] 泡沫与价值：我们站在AI曲线的哪里？
35:41 我的一些担心，会不会有点像当年web3的狂热？
37:07 经历中你是不知道到底是不是泡沫的
39:01 我们触碰很多事的极限了
40:17 你的屁股坐在哪里决定你说什么
40:50 二级市场的分歧
43:01 市场总是有效的 vs 市场总是过头的
43:55 梯云纵的故事又来了
45:14 所有标的其实都是“投机股”
48:31 短期营收 vs 长期价值
[Part 5] 面对AI的狂奔，个体的生存与投资解法
50:52 不可避免的替代焦虑
51:52 短剧的案例
53:21 一人公司是否靠谱？
56:36 个体的自处之道
59:25 教育的终极拷问
1:01:25 AI热潮的落寞可能？
1:03:05 Agent的自主进化可能是共识
1:06:23 浪潮中如何理性看待投资机会
1:07:57 “想清楚自己在玩一个什么样的游戏”
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
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或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
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前阵子我和难得正经的主播Iris以及CK一起聊了聊AI，
期间我提及了一些我最近的感悟，比如：
在AI面前，其实我们所熟悉的互联网行业也是传统行业 AI硬件分方向，软件与物理世界的无限割裂 AI年代，可能哪怕是做个屎，也得比别人先做出来 无限供给+算法可能会带来某种古典的回归 6个月，100亿，8%的暴论……
我用notebooklm跑了下这期的音频，生成了PPT文档，
再次被折服……先放一页总结页：
【对谈嘉宾】
Iris：宝洁品牌大学校长->新消费CMO->创业 + 做点咨询 CK：20余年零售经验，独立咨询师，公众号《CK商业逻辑研究》（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
下面正片开始……
【时间线】
01:34 新经济的行业今天在AI面前其实也都是传统行业
04:57 我说过很多次的“6个月，100亿，8%”的暴论
08:48 AI世代里，时间的流速过于快了
09:41 所有产品都有的产品属性和服务属性
11:08 AI带来的一些商业模型的变化
12:41 60分-80分-100分
17:35 POD与之前PDD所讲的“把资本主义反过来做”
19:42 AI健康-阿福的尝试
23:04 build in public
29:18 AI硬件话题的延展
36:58 CK老师告诫大家：这个年代做AI硬件一定不要一上来就下很大量的订单
37:42 Raddit R1的案例
40:05 那些没有AI时代其实就已经要多想的要素
40:15 2B-SaaS战场的变化
47:19 对于未来的预判
48:10 sora的关闭与字节的seedance模型
50:02 AI与游戏的结合，腾讯的尝试
50:40 所以对于商家的建议应该是什么？
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
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今天更新的是一期录制于26年3月3日的串台节目，
我去好友Jess的节目藏金阁聊了当时那个时点的一些热门话题；
其实在那个时间，我还没有更新春节回来后的PPT……
而仅仅过了不到一个月的时间，回头再去听当时的内容，
如果你关注AI行业，会感觉这些事情好像已经发生了许久；
或许这也侧面说明了如今行业发展有多么迅速……
【对谈嘉宾】
Jess：播客藏金阁主播，前消费VC（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
感谢科沃斯机器人对本期节目的大力支持；
正如节目开头所说，我家去年底更换的扫地机器人就是科沃斯家的产品；
此次品牌主推的T90PRO搭配最新滚筒活水洗地3.0、瞬时超充技术等最新功能，超长续航，极致清洁；
最近有国补，价格实惠，有兴趣的朋友可以点击如下链接了解。
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下单备注【屠龙之术】即可获得额外配件包。
【时间线】
00:50 难道我要每个月更新PPT？
01:40 我做一个大胆的决定
06:03 春节开始爆火的OpenClaw
08:56 OpenClaw到底是一个什么层级的“创新”？
10:31 我给我的🦞的第一个任务
11:00 🦞是需要“养”的
12:22 云端 vs 本地的区别
16:48 安全的问题依然很严重
18:29 我们聊到聊AI社交软件Elys
19:37 Ai社交的尝试其实已经经历了几轮的变化
21:07 AI软件 vs 传统软件最大的不同
22:03 此前的很多web3叙事其实在Agent时代部分实现了
25:16 当前的Agent能力其实拆除了很多“墙”
27:22 不同大模型在今天也开始出现“性格”的不同
28:47 老生常谈的“如何提问？”
30:40 AI漫剧带来的影响
32:59 为什么Seedance对分镜的理解那么好？
33:57 从OpenAI搬家到Claud
35:50 国内的春节AI红包大战结果没有意外
36:22 国内AI模型初创公司在bet什么？
41:44 AGi的议题
42:51 中美的差异
45:57 下一个“风口”是什么？
46:15 “套壳”的探讨
47:22 大模型公司的上市
47:55 瓶颈到底是算力还是数据？
52:08 这一波创业者和之前创业者的差别
55:14 关于噪音和幻觉的鉴别
55:52 所有东西都值得用AI重做一遍，但然后呢？
58:33 AI生成游戏的一些尝试
1:01:09 AI PPT的进化
AI-设计风格的报告
https://www.acolorbright.com/en/insights/aesthetics-of-ai
1:02:15 普通人能干什么？
1:07:02 如果所有人都用上了
1:07:59 《Her》会来吗？
1:11:12 去TMD什么AI不AI的
1:15:29 我又一次讲了Alphago的故事
播客推荐：《亲历AlphaGo奇点后，我成了"人奸"- 樊麾/东东枪/北冥乘海生》（科技修道院）
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
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OpenClaw的热火依然在延续，国内的各家互联网大厂对针对🦞门槛高的问题在过去一段时间做了很多很多的“工作”；
在这些厂商的共同努力下，国内使用个人用户市场OpenClaw的渗透率极速提升。
但在个人市场之外的企业市场，因为OpenClaw天生的架构、数据、安全等问题，其落地面临诸多困难。
从这个切入点开始，我找了两位在数据库领域有非常资深经验的嘉宾一起聊了聊……
【对谈嘉宾】
刘华阳：PostgreSQL ACE、某互联网企业数据库架构师 戴涛：OceanBase 创新和 AI 业务负责人本期节目也是OceanBase播客《赛博赶海》的第一期节目；
（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
下面正片开始……
【时间线】
00:34 两位嘉宾的自我介绍
01:20 企业角度如何看待OpenClaw的落地
03:08 过去几年其实每年春节都有一些新的技术热潮
03:59 企业想实施🦞时候都有什么顾虑/问题
06:22 其实很多事情是“历史的重复”
13:03 算法、算力、数据三要素中，数据似乎边际更重要
15:17 AI是否会再次带火数据治理
21:15 现在数据库加上向量就等于AI数据库了？
23:31 现在企业很多在做的是缝合怪
23:56 Google Maps的“Ask Maps”
25:56 记忆的问题本质上也是数据的问题
33:44 蚂蚁阿福上的记忆能力展现
34:36 AI陪伴领域的记忆变种需求
37:15 对于企业用户，markdown真的很难接受
38:31 安全对于中国企业来说是很重要的命题
40:22 这一轮对于安全的讨论是边际更多的
43:17 Oceanbase已经不单纯是一家数据库软件厂商
47:50 中美对抗角度看数据库软件发展
49:50 投资人视角如何看待2B市场在中国的新机遇
57:13 给焦虑的企业主一些建议
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
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这是一期发生在大概半月之前的录制，小宇宙杭州线下活动，
我和好友乱翻书的主播潘乱，以及十字路口的主播Koji一起聊了聊热火的AI行业；
那个时点关于🦞-OpenClaw的讨论还没有向今天这么的热烈，
大家讨论更多的还是春节期间国内大模型的进展、字节的Seedance2.0以及Qwen林俊暘的离职等等。
PS：播客开头提及的【Microsoft AI Tour邀请码】
专属注册链接
专属注册链接
专属注册链接
点击「申请参会」（点两次）-「填写资料」
时间：4月21日（周二）8:30-17:00
地点：上海世博中心（浦东新区世博大道1500号）
【本期嘉宾】
潘乱（【乱翻书】主播） Koji（【十字路口Crossing】主播）（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
下面正片开始……
02:55 主播们春节干嘛去了？
04:08 龙虾装了之后到底干嘛了？
06:53 乱总买了拓竹的感受
09:34 春节期间的AI红包大战
13:35 中国 VS 美国的SaaS公司
15:16 那篇2028末世论的文章
《The 2028Global Intelligence Crisis》
（《2028 全球智能危机》）
（Jamesvan Geelen and Alap Shah 2026年2月23日发布于CitriniResearch）
22:31 横盘许久的英伟达股价
25:16 所谓的一亿/天token俱乐部
27:31 有人去买沙漠
31:08 为什么中国模型厂都要在春节期间更新大的版本
33:452 “如果未来AI是武器，那么我们是否要用管理武器的方式管理AI？”
36:23 当年纸牌屋提及的大数据概念似乎已经是一个过去时
37:22 智能的突破已经超出阈值之后，很多人似乎已经“无感”
38:42 春节期间乱总给家里人装了豆包
43:16 最好的时代，也是最坏的时代
46:06 比较狂野的一个方向：太空数据中心
47:03 一批neo lab的出现
48:45 中美对抗---过程知识的重要性
50:01 心理按摩还是需要的
51:17 “只要学的慢，就可以不用学”，这个对吗？
56:01 自己如何培养出当AI老板的能力
57:29 一个现场的关于林俊暘的调查
59:10 鸡汤---alphago战胜李世石十周年之际
纪录片推荐《阿尔法围棋AlphaGo》(2017)，B站链接
播客推荐：《亲历AlphaGo奇点后，我成了"人奸"- 樊麾/东东枪/北冥乘海生》（科技修道院）
Q&A环节1:08:28 token大户在干嘛？投资人关注什么？普通人能干什么？
1:09:41 2年前我和koji统计的YC项目分类
《那些你知道的和不知道的AI创业方向》1:11:39 模型进展的“无感”到底是什么意思？
1:14:07 既然大家都焦虑，那么能做点什么？
1:14:59 AI漫剧的案例
1:15:49 重轻和汉阳的播客：给人文工作者的 AI 使用指南
1:18:26 AI和物理世界的结合趋势
1:21:50 公司的组织形态变化
1:23:45 AI陪伴的无限延展以及有什么绝对会杜绝AI的
1:27:49 我们其实还聊到了饭否
1:29:36 AI商业化的困境
1:34:29 算法人的关注点
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
在小宇宙查看该单集文稿 -
对，看到标题你就知道，我本来是想着等DeepSeek V4发了再更新的；
但截止到20260309，我依然没有等到，而PPT内容其实上周就准备差不多了，
我想着要么算了就直接发了吧……V4来了再说（到时候可能就是《补充篇的补充篇》了）。
距离我上次那期180页PPT的年度总结，才过去一个月。
但AI行业这地方，一个月能当别人一年用，所以我没忍住，又肝了70页。
这期聊了十个议题，中美各半：
🇺🇸 美国篇
Capex叙事延续 继续无敌的英伟达 OpenClaw爆发 软件股暴跌与末世论 OpenAI融资确认🇨🇳 中国篇
模型密集发布期： 字节的Seedance 2.0 DeepSeek V4 春节AI红包大战： 智谱与MiniMax的股价PPT下载这里
PPT下载这里
PPT下载这里
需要的朋友自取。
ima知识库也有历史PPT汇总和我平时看到的优质报告。
P.S. 录制于凌晨3点，如有口胡、眼神涣散、突然沉默，都是正常的生理现象。
P.P.S. 如果这期播放量好，我考虑把"补充篇"做成季度系列。如果不好...那就当我没说。
同内容的视频版本我也在B站上传了，这里：
视频版本观看地址
（需要加粉丝群的请添加微信：rosicky311）
【时间点】
01:42 标题页：挡不住了
02:30 10个议题
美国叙事04:51 第一个议题：capex
05:33 25年之后的26年
06:37 担心的是债
07:41 capex vs一些东西
08:31 叙事已经炒到toto了
10:06 苹果是什么情况？
12:19 第二个议题英伟达财报
12:59 拉长时间看英伟达的收入增长
13:50 75%的毛利
14:22 但是……
15:45 到底是巅峰还是在憋个更大的？
20:12 英伟达对外投资以及GPU的租赁价格
21:07 提一嘴游戏显卡的事情
22:08 AMD和Google的动作
23:07 第三个议题：OpenClaw
24:00 Github上的star暴涨
24:38 给Agent一台电脑
25:56 notebooklm的总结
29:42 多次出现的循环
30:56 故事再延续
31:47 幺蛾子就多了起来，尤其是web3靠了上来
33:17 算力爆炸的趋势是确定的
35:50 新一波创业叙事展开
36:27 推荐一期重轻的播客
EP5 OpenClaw 所预示的 · Case
38:23 第四个议题：软件股暴跌
39:51 软件ETF VS 市场和硬件ETF
40:38 但这些公司的收入其实还在增长
41:17 到底在担心什么？
42:03 软件吃掉世界，AI吃掉软件
44:19 Block的大裁员
44:46 2028末世论
《2028年全球智力危机：当人类智力不再稀缺，中产阶级的黄昏到来？》
45:14 银行柜员与ATM的案例可以借鉴吗？
46:39 已经发生的和还没有发生的
47:39 第五个议题：OpenAI新一轮融资确认
49:42 OpenAI未来的收入和现金流预测
50:21 融资的细节
51:24 关于OpenAI上市相关的“预测”盘口特别多
52:24 挡不住的还有Anthropic
52:59 ramp统计的2b战场收入份额
53:43 用王慧文的即刻结束美国叙事
中国叙事54:15 第一个议题：模型密集发布
55:12 2月的数据
56:40 那些大版本更新
57:24 2月开源模型竞技场排名
58:19 anthropic开始整景儿
59:03 林俊暘离职事件
1:03:52 第二个议题：字节seedance 2.0
1:05:29 冯骥又发微博了
1:09:32 字节体系+内容传播
1:10:18 影视行业可能的趋势
《当造梦成本归零｜影视行业的未来五年》
1:11:14 可灵3.0和Genie 3
1:12:29 美国的反应
1:12:56 Tim发现一件恐怖的事情
1:14:17 第三个议题：DeepSeek V4
1:15:14 海外媒体的猜测
1:15:50 第四个议题：春晚AI红包大战-豆包
1:16:45 千问
1:17:32 元宝
1:18:17 结论：几乎没有什么意外
1:18:33 Qusetmobile的数据
1:19:46 为什么戛然而止
1:20:38 第五个议题：智谱和minimax的股价
1:21:00 OpenAI的1%到5%
1:21:42 只见新人笑
1:22:15 Kimi按100亿美金估值融了7亿美金
1:24:02 阶跃融资与准备港股IPO
1:24:56 推荐一个视频和一期播客
视频：【Netflix】阿尔法狗 AlphaGo (2017)
播客：亲历AlphaGo奇点后，我成了"人奸" - 樊麾/东东枪/北冥乘海生
1:39:37 一切才刚刚开始
音乐：AI音乐工具天谱乐生成
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
在小宇宙查看该单集文稿 -
本期今天对谈的嘉宾是一位返场嘉宾，来自快手磁力引擎的郑迅。
迅哥是我播客Vol.57 内容生意—一半情感，一半算法 的对谈嘉宾；
当时那期播客录制的时间是2025年的4月，
我们回顾了2024年从短视频平台角度看到的内容消费行业的变化趋势，
当期节目也是我在2025年少数的几期上了小宇宙首页推荐的节目。
2025年刚刚过完，我想着在这一年中大家的关注确实几乎都被AI所拿走了；
那么在这个大前提下，
内容消费行业到底在过去的一年发生了哪些变化？ 有哪些战场出现了“意外”？ 技术又是如何影响业务的？带着这些问题我又和迅哥聊了聊……
本期访谈有视频版本，访谈视频已同步上线「快手磁力引擎商业洞察」公众号&视频号，可移步观看。
（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
【对谈嘉宾】
郑迅--- 快手磁力引擎内容广告产品、流量产品与联盟业务负责人【时间线】
第一部分：“深水区”定调00:55 内容消费进入深水区
01:10 平台视角看，内容消费出现的趋势变化
05:45 短视频平台的用户规模趋于平稳，内部品类上有何变化？
10:13 呼应深水区的逻辑
10:43 AI，尤其是多模态对于内容平台的带来的变化
第二部分：2025年的“意外”与“必然”——AI漫剧、短剧、小游戏AI漫剧
13:48 AI漫剧的崛起
14:26 AI漫剧爆发其实是25年下半年才开始的
16:04 爆发的核心原因是供给的增长
17:46 当前漫剧CP的极致做法：小团队+多流水线并行
19:21 主流AI漫剧生产流程
20:35 传统动态漫厂商 VS 短剧编剧
23:34 常规漫剧的长度
24:50 短剧还需要去一个地方“拍”，漫剧不需要
27:07 也要感谢之前短剧建立的所有链路和基础设施
29:12 2026年 AI漫剧的趋势
短剧与小游戏
32:44 短剧在25年出现了哪些变化？
36:09 CP（内容供应商）的发展议题其实只剩下了AI和出海
37:36 平台数量在收敛
39:18 短剧成本的提升主要体现在哪里？
41:05 短剧IAA强势，IAP还有可能性吗？
43:20 小游戏领域IAA与IAP并存
44:58 “AI到今天其实依然没有让游戏的成本降下来”
46:59 所以小小游戏和各种模拟器出现了
49:34 再往前推演，那个类似“元”的沉浸式体验叙事就又来了
51:48 还有什么新的可能性吗？
第三部分：推荐引擎的“白盒化”——大模型对分发逻辑的重构53:25 中国每天1000亿视频消耗代表着什么？
55:36 如果再算上广告匹配，这个数字会更大
57:01 大模型去做更好的内容和用户理解
1:01:08 我最近总提的那个观点：语言和多模态其实是一桌
1:05:48 大模型接管广告出价策略的尝试
1:08:59 Echo了之前Agent的概念定义
第四部分：展望20261:13:49 随着技术推演，期待爆发的场景
1:18:14 细分类目在2026年的变化趋势
1:20:00 平台角度期待2026年的变化
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的“屠龙之术”……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
在小宇宙查看该单集文稿 -
这期的话题是一次临时起意，发生在潘乱的视频号直播间，还有我、阑夕以及一泽；
我们从元宝红包传播玩法被微信封开始聊起，
聊了BAT(字节、阿里、腾讯）的AI策略、组织、产品等等；
一场非常临时且可能有点“登味”的闲谈……
元宝春节红包被微信封发生在2月4号，当天我发了条即刻：
然后就有了这场直播，
直播隔天，阑心一言重出江湖，进行了非常完善的总结：
阑心一言总结
大家可以对比下同样的内容，目前AI能做到的总结能力：
【本期嘉宾】
潘乱（「乱翻书」主播） 阑夕（科技博主） 一泽Eze（AI博主）（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
下面正片开始……
【时间点】
01:06 「我发起疯来连自己都打」2月4日微信正式封禁元宝红包链接
06:09 为什么第1天不封，直到第4天才封？
12:03 元宝红包的这个设计，值得打个问号。
12:22 腾讯丢失了一些在移动互联网强盛年代那种纯产品侧的能力
14:48 今年春节大厂10亿、30亿的投放，大家的第一目标是什么？
19:48 10亿做AI社交实验？
23:17 近年来，腾讯内部有着所谓高规格待遇的4个产品：
23:27 腾讯微视23:45 使命召唤手游（CODM）24:02 元梦之星24:18 元宝25:03 马化腾的公开力挺、又有集团的大力投入，元宝到底拿到了怎样的支持？
26:09 阿里“雨化田”淘宝干不成的事情，我千问来干。
26:57 2023年到2026年，千问的变化
【图】▲2023年到2026年，千问的变化（图片来源：屠龙之术PPT）
27:36 “无线不是要为电商服务的，是电商要为无线服务的”，AI这边依然是成立的
【图】▲关于无线与电商，马云的发言
28:44 今年（2026年）春节档绝对是有史以来大厂竞争最激烈的一个春节档
31:29 豆包的做法就特别像微信早年张小龙那个按着语音说话，用不需要语言的方式去触达更多人
34:27 绝大部分人需要是快速的给反馈，现在最被验证的场景就是搜索场景的替代
38:58 大厂AI转型的四问：
39:10 问题一：要不要做新产品？ 是在老产品改造还是做AI原生产品？43:33 问题二：用老团队还是新团队？ 模型侧必须用新人，但产品侧呢？53:17 问题三：时间窗口判断？ 是迫在眉睫还是可以等待？60:10 问题四：重要性排序？ 对公司来说AI是20%重要还是90%重要？49:53 阿里一直在想做腾讯的事情，但是腾讯可以不做阿里擅长的事情
53:56 进入到25年Q4，突然间的大厂竞争态势升级了
55:51 今年好多坏事都是阿里“干”的，本来大家好好跑的，然后阿里进来，导致集体的焦虑。
62:28 对于AI这件事情的重要性判断：我会认为阿里会比字节更渴求一点。
72:51 今天的AI叙事，分ToC与ToB 吗？
68:05 美国的AI「御三家」与中国的AI「御三家」
82:11 在AI时代下面产品经理到底是一个什么样的角色？
86:22 腾讯太在乎给别人的印象了，太在乎变成一个体面的、有意义感的公司。他们对于增长非常非常不饥渴
89:40 字节是AB测试特别强的，张一鸣一定不会看番茄小说，但这个产品有市场，他就做了。
92:04 现在的腾讯是那种能够想去做精品，做好东西，不太愿意做那种走量的事情了
94:11 字节待了10年的人都在陆续离开，不是主动离开，是被动离开。你有没有新的突破，就得给年轻人让位置。
95:26 「不要过分捧杀字节」
98:04 三表赐名：「百岁山」组合
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
在小宇宙查看该单集文稿 -
狂喜播客节的时候（2025/11/03）我做过一次关于AI行业的年度整理，
这里：
Vol.76 我们不知不觉的走到了这里---170页PPT讲透2025AI行业
但因为开始做是10月下半月，其实距离2025年真正意义上的结束还有一段时间，
而在那次整理之后，整个业界又发生了无数的事情，所以有了今天这个版本；
在春节来临之前，在DeepSeek V4发布之前，我得做一个PPT更新，
好让我和这些内容“告别”……
PPT下载地址
PPT下载地址
PPT下载地址
这次PPT的设计和去年年底我做的年度整理类似，我再次用了中美对抗的视角；
所以进的内容一共两个大的部分：中国和美国；
每个部分有3个章节，每个章节又有三个小标题：
美国部分：
1、从模型到产品，从lab到公司
2025到底是什么年？2026年？ “主桌”的比喻是不是要调整？ 主桌上的玩家们到底在bet什么？2、从产品到场景，从公司到行业
从Chatbot到Agent，从通用到垂直，从用户到收入 芯片、云、模型、应用 行业分工：为什么是coding？为什么是医疗？为什么…3、从行业到市场，从市场到资本
一二级联动造就的史诗级大浪 “数据中心”与“泡沫” 2026会是大年之后的又一个大年吗？中国部分：
1、技术路线的祛魅与突围
写在DeepSeek R1发布一年之后 开源崛起与中美模型的“贴身肉搏” 从Chatbot到Agent2、超级应用的前夜与黎明
“亿级日活”是否等于已经“赢了”？ 多模态的“中国式”繁荣 泛娱乐、硬件，全村最后的希望？3、资本视角下的中国AI叙事
巨头们的AI组织调整与竞争 AI在资本角度外溢到“硬科技”叙事 A股牛市+港股IPO潮+一级市场回暖的共振同内容的视频版本我也在B站上传了，这里：
视频版本观看地址
（需要加粉丝群的请添加微信：rosicky311）
【时间点】
01:10 标题页：同一代技术，两个系统
02:04 之前其实做过年度总结
03:14 回归传统：中美对抗视角
03:30 AI帮我写了一段导语
04:14 美国叙事1
05:05 AI能力边界的进化
07:07 新模型疯狂发布的一年
08:09 一段AI视频记录过去的2025年AI行业
10:11 我们该如何记录这一年？+1
10:48 推理模型崛起
11:16 我们如何一步一步走到这里？
11:51 对应当前AI lab的架构
12:16 RLVR之年
12:59 RL环境搭建变得重要了
13:29 谁在搭建RL环境？
14:50 新时代的“数据民工”
15:44 红杉美国《2026，This is AGI》
18:26 自主学习
19:06 自主学习是不是等于L4？
19:43 所以出现了一批new lab
20:32 关于AI主桌的探讨
21:53 不同模型类型之间的表现差异
22:32 讲过很多次我给我家孩子做PPT的故事
23:24 notebooklm甚至“懂”什么是立体书
24:33 世界模型以及目前的两种技术路线：无限视频流/物理空间
26:01 御三家：Google、OpenAI、Anthropic
27:11 OpenAI不再领先
27:42 美国叙事2
28:10 Chatbot
29:11 OpenAI亮红灯
29:46 OpenAI VS Anthropic
30:36 OpenAI的策略：成年人全都要
31:13 Anthropic的策略：coding+一切
32:24 Chatbot到Agent
32:45 Agent战场
33:05 再往下分赛道
33:32 我们在用模型干什么？
34:02 2B AI的分类方式
35:02 这些行业带来了收入增量
35:41 技术成熟，解锁场景
36:05 收入快速增长
36:31 vibe coding这个行业
37:49 为什么大家都开始着重做医疗？
39:01 接下来会发生什么？
39:38 产业视角看AI
39:57 行业分工
40:51 “整个晋西北乱成一锅粥”
41:02 你中有我，我中有你
41:50 产业链角度看巨头公司
43:19 第四波软件的“大浪”
44:13 美国叙事3
44:35 我们到底期待一个多大的浪？
45:35 过去15年的三浪
45:59 一浪更比一浪强
46:26 市值增长
46:51 AI是核心动力
47:17 二级过去一年的表现
48:12 那些大家伙们
49:10 mag7的叙事
49:41 4万亿美金的公司
49:56 泡沫与PE
50:22 一级市场的回暖
50:50 分阶段看一级市场
51:19 AI是核心议题
53:02 共识过于集中
53:23 快速提升的收入与估值
53:51 独角兽积压
54:14 IPO有所改善
54:30 并购大年
54:53 两笔收购给26年定了调
55:16 掏空式并购
55:44 数据中心的议题
55:51 云收入的增长
56:17 那些neo cloud
56:30 云厂商其他的可能性
57:00 云战场的五年期收入预期
57:12 算力算力算力
57:31 美国数据中心网络示意图
57:50 数据中心的衡量：GW
58:34 数据中心产业链
59:50 我们炒到了存储
1:00:21 问题简单了，需要多少钱？
1:00:57 钱从哪里来呢？
1:01:27 巨头们的capex顶得住么？
1:02:14 “债”
1:02:35 折旧
1:03:26 那些杠杆拉满的公司波动最大
1:04:15 Oracle的案例
1:04:46 股价上蹿下跳
1:05:15 Oracle这一年：白折腾？
1:05:51 标普500屡创新高
1:06:24 那2026的预期呢？
1:07:06 三角结构的变化趋势
1:07:39 再往前走那就应该是……
1:08:25 “泡沫”
1:08:31 OpenAI的新一轮融资
1:08:53 OpenAI阵营 VS Google阵营
1:09:39 产业链视角看需求的传导
1:09:58 需求-need more
1:10:24 大家都happy了……是吗？
1:10:44 谁证明了价值？
1:12:02 问题还是出在钱从哪来
1:13:04 按照一定利润率倒算收入需要到多少
1:14:07 所以我们到底相信谁？
1:14:20 台积电：相信我
1:17:06 市场周期曲线
1:17:43 “太硅谷叙事了吧？”
1:18:15 中国叙事1
1:18:33 DeepSeek发布刚满一年
1:19:00 直到今天影响依然被低估
1:19:23 为什么一定要在V4之前发布这个内容：给DeepSeek足够的尊重
1:21:06 中美对抗
1:21:29 把中国当成一个整体
1:21:51 开源的共识不仅仅是在中国
1:22:11 开源与闭源的竞争
1:23:14 群英大乱斗
1:23:53 其中超强的Qwen
1:24:14 我们离OpenAI多远
1:24:42 中国大模型从夯到……
1:25:17 2026年的模型技术发展共识--智谱
1:26:04 2026年的模型技术发展共识--Kimi
1:26:45 我们在追coding
1:27:07 Agent-从语言到行为
1:27:23 各种Agent，其实用户没有太强的感知
1:27:55 Skill
1:28:37 Skill会成为标配
1:28:55 中国叙事2
1:29:21 一些之前的结论开始出现变化
1:30:26 Chatbot依然是最核心战场
1:30:40 豆包在24年年底，就有被定义成“已经赢了”……
1:31:31 传闻豆包也拿到了“微笑曲线”
1:31:44 阿里和蚂蚁肯定不服
1:32:16 Chatbot战争升级
1:32:49 多模态的展开
1:33:04 图片模型榜单
1:33:20 视频模型榜单
1:33:33 多模态相关应用在国内的拓展
1:33:49 出海领域多模态也是密集分布
1:34:25 语言和多模态其实是一桌
1:35:19 中国的三家巨头：新BAT
1:35:55 AI硬件
1:36:16 AI玩具
1:36:42 AI+social的故事在海外
1:37:42 AI+social在国内
1:38:12 AI+乙游（对做游戏这件事情缺少敬畏）
1:39:15 这个领域的擦边和出海也是共识
1:40:51 量子位的AI 100榜单也是这些分类
1:41:38 中国叙事3
1:41:44 巨头们的AI全链条竞争
1:42:58 新BAT-字节
1:43:39 字节的硬件之心不死
1:44:02 新BAT-阿里
1:44:43 千问在阿里体系内的地位变化
1:45:51 值得单独说的蚂蚁
1:47:00 新BAT-腾讯
1:47:32 腾讯动了-社交/群聊/红包
1:49:22 春节红包大战再次……
1:50:00 老BAT的百度呢？
1:51:22 我没想明白两个问题
1:52:49 capex的对比
1:53:22 中国科技的新叙事
1:53:50 中美本质上是同步的
1:54:38 1%-2%估值原则
1:56:06 方向指明，那就开干！
1:56:35 一级市场整体数字趋势
1:57:00 分类角度
1:57:27 AI方向的投资额和big deal的中美共识
1:58:04 IPO
1:58:56 硬科技领域的退出
1:59:30 中美的AI与算力对抗结局推演
2:00:40 结束页：AI革命尚未成功
音乐：AI音乐工具天谱乐生成
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
在小宇宙查看该单集文稿 -
这是一期录制于1月中的节目，我去雪球的播客-厚雪长坡串台；
和主播七一一起聊了聊过去一年多AI大模型领域的发展情况；
厚雪长坡那边已经更新，这里：
我们聊了大模型的技术进展、头部厂商、行业分工、二级市场等等；
期间就有提及豆包、千问、阿福在Q4开始的竞争升级，
我还反问了一句：腾讯呢？
也就是在这期节目发布的时候，腾讯有了动作：
元宝发力社交+春节10亿红包……
作为经历过移动互联网的中登，那种熟悉的感觉有点回来了……
PS：这两张配图来自我即将发布的超长PPT……✌️
（想加粉丝群的请先+微信：rosicky311)
下面正片开始……
【时间点】
02:40 DeepSeek R1发布，如何同时撬动技术圈、创投圈和舆论场？05:51 成本只是其中之一，重要的是DeepSeek实现了一个阶段性的跨越
10:30 模型在持续进步，但为什么普通用户越来越难判断“它到底强没强”？
12:44 2025被称为“应用年”：豆包日活破亿、ChatGPT周活逼近 9 亿，一个重要信号是留存曲线开始反弹
14:38 国内模型战役还会有新玩家入场吗？
18:49 核心议题正在从语言模型走向“行动”
27:59 Anthropic等模型早在2024年底，就已经在“理解结构和风格”层面超出很多人的预期
29:43 聊聊Nanobanan和Gemini：从火影忍者到西游记，真正让人震撼的不是生成内容，而是多模态不再是三条平行线，是在同一套能力底座上协同工作
36:25 Grok、LLaMA，2025年又发生了哪些变化？Meta的困境在哪里？
140:48 到一定体量的巨头，都不得不在基础模型上努力，可以参考黄仁勋搭的“五层蛋糕”
43:19 DeepSeek的特殊之处在于：它几乎无法用传统商业逻辑解释，却深度嵌入中美两个市场
45:23 2026年，基座、语言模型会进化得更快吗？
53:05 多模态领域又有新概念？李飞飞所说的世界模型到底是什么？
57:28 卖铲子的人最大！商业化应用层面上，ToC和ToB谁会先走出来？
01:00:18 聊聊股票！估值、基本面，AI投资我们到底要怎么看？
01:24:03 AI 叙事进入新阶段：周期被极度压缩，我们到底是在山腰，还是已经站在山顶？
01:31:44 对普通人来说，一个是否该用AI的简单判断：一周内是否重复做过五次同一件事？
01:35:33 一个家长们可能比较关注的话题：AI教育可能要从娃娃抓起
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
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