Episodes
-
Episodes manquant?
-
组长rabit近期不喜欢科技股了，改去研究大消费里的白酒了。
这转变好大，让我非常惊讶！
他说服我的理由是这样的：市场不好的时候，活下来更重要。
白酒行业不像芯片等科技行业，基础很难发生变化，只要不出现极度的市值虚高，就可以投资。把买股票看成经营这家公司，除了关注营收状况，盈利状况，分红状况外，建议以季度为单位重视市场给予的可以利用的套利空间。白酒行业上市公司一般都是良性的，低成本的负债，资产负债表很健康。
从油盐酱醋里出来的钱，看似都去炒了垃圾股，在这种浑水摸鱼的时刻，我们要选好下一条赛道，埋伏进去，等待资金的拉抬，而不是往人多的地方去挤。
昨天是2020年9月7日，指数继续走弱，创业板指跌幅3%，深成指跌近2.5%，沪指跌1.5%，猪肉、食品饮料、医疗器械跌幅居前，感觉机构抱团的消费股筹码松动，主力在调仓换股。
借此机会，跟大家讲讲三线白酒。
请看大纲：
一、产业政策支持的科技股可能不是散户首选
二、白酒行业是一个好行业
三、白酒分类、2020半年报及所处阶段
高端白酒（大于700）
次高端（300-700）
中端白酒（100-300）
低端白酒（低于100）
四、三线白酒值得期待
五、白酒行业发展趋势分析
六、分析两个三线白酒品牌
-
本期的主讲是狐狸老爹，在我前前后后给了他N多素材后，他前前后后改了5、6次，跟CCL磨了很久，真的是用心之作。
我还是同一个标准，说清楚关键领域的关键技术。
狐狸老爹选择了PCB的上游材料CCL，主要还是因为它是PCB的核⼼上游，占了PCB上游成本37%，而且资源向龙头靠拢，未来很有可能涨价。
请看大纲：
覆铜板⾏业概况
覆铜板在PCB产业链中地位
覆铜板⾏业分析
⾏业上市公司分析
最后要跟大家强调一点：以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。
文中有任何错误和瑕疵，欢迎行内人士为我们指出，谢谢！
如果本文对你有所启发，打开了新的思路，请不吝打赏~
-
如果你去百度，会发现根本查不到有价值的资料；去问别人，也得不到非常准确可靠的消息。
而我们团队认为，目前信创板块在低位。
信创（通俗来说就是国产软件、硬件的国产替代/自主可控），将是本次科技股补涨的主力军（如果还有补涨的话）。
2
认真介绍一下。
信创产业，即信息技术应用创新产业，拥有万亿级别的市场。
信创二字来源于“信息技术应用创新工作委员会”。2016年3月4日成立，是由24家从事软硬件关键技术研究、应用和服务的单位发起建立的非营利性社会组织。
信创理事会主要由四类单位：集成厂商、互利网厂商、第三方机构、高等院校，他们主要负责审核后续加入的信创成员单位资质，制定信创标准规范。
信创生态体系包含以CPU、GPU、存储为代表的的基础硬件，以操作系统、数据库、中间件为代表的基础软件，基础软硬件是整个IT产业的底座和基石，也是“新基建”的重要内容。
它涉及到一条庞大的产业链，主要涉及4部分：
IT基础设置：cpu芯片、服务器、存储、交换机、路由器、各种云等。
基础软件：操作系统、数据库、中间件等。
应用软件：OA、ERP、办公软件、政务应用、流版签软件等。
信息安全：边界安全产品、终端安全产品等。
注意，信创适合中期布局，不要当短期炒题材处理（潜台词是回调买，不要追高买），选出来了就要认真对待，跟踪2~3年。
组长rabit非常知道我要什么——关键领域的关键技术。
本次他根据国海证券的一份详尽研报，进行了自己的研究和分析，给出了自己的判断和选股方向，仅供参考。音频18分钟，研究1800分钟，多多打赏哈~
以下为目录：
一、引言
国内 IT 底层标准、架构、生态等大多数都由国外 IT 巨头制定的，由此存在诸多安全风险。因此，我们要逐步建立基于自己的 IT 底层架构和标准，形成自有开放生态，而这也是信创产业的核心。通俗来讲，就是在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件、数据服务器等领域实现国产替代。信创产业是数据安全、网络安全的基础，也是“新基建”的重要内容，将成为拉动经济发展的重要抓手之一。
二、信创生态的重要性、必然性
中M那些事儿，听音频
三、市场空间
万亿级别的市场。国家党政部门全面支持推行国产化方案，2019年以试点和加大储备为主要任务，预计2020年将开展第一轮大规模替换。国产化的方向大体有三点：CPU替换、操作系统替换、高端数据库。
四、零的突破
五、国内四大 IT 集团自主可控深度布局
中国电子集团（CEC）、中国电子科技集团（CETC）、中科院系和华为
六、CPU
目前国内主要CPU厂商包括龙芯（MIPS）、华为鲲鹏（ARM）、飞腾（ARM）、海光（AMD）、兆芯（VIA）、申威（Alpha）
七、GPU
景嘉微是国产 GPU 市场的主要参与者（位置太高了）。
八、存储器
国内主要存储器厂商包括同有科技（通用存储）、易华录（蓝光存储）、紫晶存储（光存储）。
4
最后要跟大家强调一点：以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。
文中有任何错误和瑕疵，欢迎行内人士为我们指出，谢谢！
【004】【科技】新基建的“工业互联网”，你了解多少？
【005】【军工+科技】北斗卫星导航系统
【006】【贵金属】黄金，中长期可挑战历史新高
-
黄金要大跌是非常难的，无论从基本面还是技术面来看，中长期趋势是上涨的。但我们仍需要掌握好节凑买入黄金。
未来疫情的好转和原油的上涨都会抬升通胀，面对量化宽松的后遗症美债收益率被压制得很低，此时实际利率就会带动黄金上涨，一个变量平稳一个变量抬升必定打压实际利率。
目前原油价格的低迷和疫情的环境需要防止的是先通缩（打压黄金价格）后通胀（抬升黄金价格）这样的节奏，避免出现买对了标的却买错了时间这样的囧况，势位态中的势我们已经非常清楚了，入场出场位置和K线给出的信号需要保持跟踪观察。
没毛病，短期纠结，中长期看涨。
以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。
-
北斗三号系统有高、中、低三种轨道，由30颗卫星组成（之前发送的卫星有些已经退役了）。
那么到了4月，北斗卫星还值得投资吗？我们具体来看下。
我交给了群里的Trump来研究，因为他自身买了北斗星通的股票，当时我还让他观察中国卫星比中国卫通更强势，因为前者在产业链靠前，而后者靠后，他果然被我激发出了兴趣。
然后，他被我和Rabit一通忽悠，我给了他4份研报，Rabit跟他讲了产业链梳理的重要性。于是花了1个月整理思路、写文稿、做PPT，中间录音又返工了一次，终于在今天跟大家见面了。一共14分钟的音频录制了3个小时，花费的心力很多，效果超出我的预期，如果有业内人士指正，请轻拍。
请听音频：
请看大纲：
1、 总体介绍
2、 卫星导航：通过卫星网络来给地面终端提供授时，定位，导航、通信等服务
3、 北斗导航系统产生的背景，海湾战争，叙利亚GPS停用事件
4、 北斗的优势
5、 从4G的发展反衬北斗性能提升的价值体现和未来的畅想
6、 应用领域：
1）军用市场，主要特点是市场规模小，但军用是整个北斗最高端确定性最强的市场；
2）民用市场，这个是北斗最大的市场，下面又包含行业市场和大众市场；
3）特殊市场，包括警用、防灾减灾、应急救援、公共安全。
7、 发展现状
8、 未来畅想：
从5G+北斗的角度展开
举例：智慧城市、智慧公交系统
9、总结：
这些技术的实现还有很长的路要走，目前标准还没制定出来，等标准化工作完成后，各个产品线统一标准、统一系统、统一网络、统一终端，整个业务就会全面铺开。
总之，你的想象力有多丰富，北斗就有多大前景。
9、 投资机会
10、 投资风险：民用扩展速度低于预期，政策扶植力度低于预期的风险
请看科技感十足的PPT：
4
最后要跟大家强调一点：以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。
文中有任何错误和瑕疵，欢迎行内人士为我们指出，谢谢！
【004】【科技】新基建的“工业互联网”，你了解多少？
-
最重要的原因——它是5G下游的应用场景之一，而5G最大的机会就在应用。这几天很火的RCS其实没什么想象力，但它被当作有可能最快落地的5G应用场景被炒作了一把。之前还炒作过泛在电力物联网、车联网等等5G应用场景，但都没有直击大家的痛点和爽点，也还没有出现触动情绪、真正打动人心的应用场景。
未来“5G+”的机会在“产业赋能”，就跟之前的“互联网+”一样，每个传统行业都会利用5G+物联网+人工智能+行业应用，精准结合之后提升效率。
但最近工信部发了太多的文，导致大家都审美疲劳了，但其实他们在给大家“划重点”，而我们都因为眼前的涨跌蒙蔽了双眼，忽视了机会。
2、
最早的“工业互联网”不叫这个名字，相信大家都听过以下这2个词——
“工业4.0”，“中国制造2025”。
前者是德国2013年提出来的第四次工业革命，基于实体网络和物联网，建立智慧工厂，中德有合作，后来有不了了之的感觉；
后者是我国2015年提出来的“厉害了我的国”发展规划，涉及10大领域，最终瞄准高端装备，把M国吓坏了（此处省略1000字……&*）*MYZ*%&……）
我们现在说的“工业互联网”其实是这两个的小弟弟。
名字不重要，本质才重要。
扯出去说件事：
前两年炒P2P的时候，有个词非常流行，叫“互联网金融”，其实在这之前还有“金融互联网”，他们的区别就是，前者是用互联网思维模式去改造金融行业，比如P2P、网络支付、众筹等；而后者是在金融行业中加入互联网，比如网络银行。前者是外来者对金融行业的改造，后者是金融行业自身的革命。
但是现在已经很少听到人说“金融互联网”了，这也就意味着金融行业的改革并没有取得重大突破，反而是被大浪裹挟着向前推进。
那么再来看工业互联网这个词，为什么叫“工业互联网”，而不叫“互联网工业”呢？其实是希望我们的第二产业“工业”可以加入“互联网”元素，而不是互联网公司来改造工业吧？
大家关注互联网or5G，其实就是关注“连接”。
现在大家使用的几乎都是消费互联网，比如：百度、谷歌连接的是人与信息，阿里连接的是人与商品，美团、饿了吗连接的是人与本地生活服务。
未来的5G连接，就是人与物、物与物的连接。千里之外，远程操作。
而用上了高科技之后，未来的制造业会发展到什么程度？
有请我的同事 学机械类专业的Alex回答一下。
（具体请听音频，他戴着口罩说话，有点喘，哈哈~）
每次了解一个行业，我总是最关心这个问题：
在整个工业互联网中，谁最重要？目前最需要发展谁？
群友徐呵呵去参加了很多工业互联网的论坛和讲座，但他们只会整那些虚的。
我们还是请出组长rabit给大家具体讲讲（请听音频）：
特别说明：文稿是群友文元根据研报整理的，组长rabit删改后进行录音，我要求改了2次，主要还是要求有自己的看法，看对看错不要紧，要敢取舍。
一、基本概念
工业互联网， 就是将工业之间连接成网。
二、行业逻辑
（一）网络层
1．通信企业
2．制造业头部企业
3．工业互联网平台企业
（二）应用层（平台体系）
1．头部制造企业
2．传统系统解决方案提供商（含传统机械和自动化企业）
3．传统软件企
4．互联网企业
（三）安全层（互联安全体系）
三、概念股龙头梳理
重点提炼部分优质潜力股
4、
最后要跟大家强调一点：以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。
文中有任何错误和瑕疵，欢迎行内人士为我们指出，谢谢！
-
研究行业，非常不容易，炒股变成专家，非常不容易，需要行内人士多多帮忙，多多参与哈~
看一个行业，要有政策思维、产业思维、金融思维，3种思维全部看完后，就能比较通透。本期我们来说一个科技分支——wifi6。
说起wifi6，就不得不提小米手机。那阵子市场什么都炒，小米线上发布会说了2个概念——可以充电更快的GaN（氮化镓）可以让网速更快的wifi6一开始我是非常看不上的，这不就是炒概念嘛！雷军的wifi6路由器AX3600定价599元（三八节送90元红包），光有路由器还不够，还要买小米支持wifi6的手机3999元，如果你想体验wifi6那就要先花4500块。
但是！群里很多程序猿都来批评教育我，告诉我这是未来的大趋势，让我觉得如果我现在看他不起，将来他会让我高攀不起。后来我抛弃了偏见，认真研究了下，得出结论：
未来wifi6和5G将会共同撑起科技新基建。
↑↑↑↑↑↑具体请听最上方语音↑↑↑↑↑↑
本期的主讲人是组长rabit：
他的稿子前后改了3次，非常辛苦。他的专业性是各个券商写研报的研究员们望尘莫及的，我们小组就是希望利用各自的优势，去寻找埋伏的标的，这样即使遇到大涨大跌，也不会被市场的情绪左右。
第一次是太理论化、书面化，我问他有没有更加通俗的说法？
第二次是我提了很多小白问题，他需要补充说明下5G和wifi6的异同点。
第三次是录音前的最后润色，加入了5G和wifi6手机耗电量的讨论。
请大家带着问题去听，然后回答：
在整个wifi6产业链中，谁最重要？目前最需要发展谁？
本期内容简介：
一、Wi-Fi 6建立认知阶段，现在你代答不理，将来可能高攀不起
（一）什么是Wi-Fi 6
（二）为什么有了5G还用WI-FI6
二、 WiFi-6的普及能带来哪些行业巨变
（一）云游戏
（二）VR+8K
（三）智能家居
三、Wi-Fi 6快速普及终端设备市场有多大呢？
四、WI-FI6产业链的投资机会
（一）芯片是基础
（二）Wi-Fi 6路由器
（三）无线接入AP供应商
----------------------------------------
下一期我们要做工业互联网，请以下同学联系组长：
简单生活
华梦燕可
漫天星
Stone
也欢迎相关行业从业者扫码参与，大家可以在组长的带领下，从自己的角度聊聊这个话题。
完成作业并成功加入“股票研究小组”的成员，可以得到本期以及之后每一期的文稿。
-
之前做“从零开始学炒股”100小时系列的时候是在熊市，所以我提出了一个口号“熊市学技术，牛市好翻身”。
做完这100小时，正好牛市来了。但是没想到老司机们又遇到了新问题——辛辛苦苦一个月，三天就回到解放前。
我也反思了一下，因为我在上一季教了大家很多炒股技巧（K线、量能、MACD、KDJ、BOLL、财报），这一季我们会讲一下行业的选取。
其实我在第一季“从零开始学炒股”的时候就跟大家说过，一般公募的基金经理都遵循Top-down的选股原则，先看大周期，再看行业，接着看公司，最后制定战略，在什么价位买入、买入多少仓位。
top-down一步都不能少
了解了很多炒股技巧之后，一定要上一个台阶，要提升自己。
做投资，要对未来非常敏感，才能先知先觉。
如何站在未来的角度，选取投资的行业，是投资人的一项必备功课。
未来肯定是会有结构性牛市，什么会上涨，要想通底层逻辑——提高国家的核心竞争力。
我这里有一个小组，不收费也不推荐股票，只是想找一批有专业领域知识的人，互相科普一些所在领域的常识，以便能够寻找到有预期差的标的。
之前的“坐等抬轿子”小组，我退出了。我说下理由，也请大家谅解：
1、在小组建立初期，我们正处于最好赚钱的鱼尾行情中，我想着不急，等大家开始亏钱的时候，接受了市场最好的教育之后，就会明白基本面的重要性了；
2、有些人亏钱了，想要学习了，但更多的人是想抓下一个妖股来弥补上一个的损失，说实话，如果是这样，你不适合这个小组；
3、前组长忙着抓妖股，跟我的理念背道而驰，劝说了2个礼拜仍旧不听。
对于之前已经申请加群并且认真'填表的伙伴们，我深表抱歉，但是表格内容我还在的，我重新建立了一个股票研究小组，如果依旧想加入，请加新任组长rabit的微信。
-
看一个行业，要有产业思维、政策思维、金融思维，3种思维全部看完后，就能比较通透。
本期我们来讨论一下无人驾驶产业链，欢迎专业人士对我们做出批评指正。
我拉着我的同事汽车砖家Alex来给大家做个示范，以后加入小组的每位成员都要有一个这样的作品，可以自己讲，也可以找我做个对话，形式多种多样，但要求是不变的——说人话，把你研究的行业用大家都能听懂的大白话说出来。
↑↑↑↑↑↑具体请听上方语音↑↑↑↑↑↑
本期内容简介：
1、L0~L5的分类：
我本来呢立了个flag，今年内要考出驾照，但是我的科目二有3次挂在了倒车入库，教练说我开得挺好的，练习的时候也很稳，就是车速快了点。。。我向汽车砖家Alex请教了一下，他说这个很好办到的，L2就可以做到了。
2、无人驾驶产业链分类
1）视频摄像头，需要识别
2）毫米波雷达、激光雷达、超声波雷达
3）ADAS算法及芯片
4）整车方案
5）V2X（vehicle to everthing），车联网
------------------------
本系列其他文章：
【000】从零开始学炒股 升级版︱召集令！春江水暖鸭先知
【001】【汽车】氢能源是否值得投资？
- Montre plus
